English  |  正體中文  |  简体中文  |  Post-Print筆數 : 27 |  Items with full text/Total items : 113822/144841 (79%)
Visitors : 51812476      Online Users : 318
RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.
Scope Tips:
  • please add "double quotation mark" for query phrases to get precise results
  • please goto advance search for comprehansive author search
  • Adv. Search
    HomeLoginUploadHelpAboutAdminister Goto mobile version
    政大機構典藏 > 商學院 > 金融學系 > 學位論文 >  Item 140.119/57011
    Please use this identifier to cite or link to this item: https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/57011


    Title: 期貨交易策略-利用三大法人期貨未平倉資料
    The traing strategy of futures - using the open interest data of the three major institutional investor
    Authors: 葉祐齊
    Contributors: 陳威光
    葉祐齊
    Keywords: 三大法人
    期貨
    未平倉
    交易策略
    Date: 2012
    Issue Date: 2013-03-01 09:22:38 (UTC+8)
    Abstract: 本論文利用台灣期貨交易所公佈之臺股期貨三大法人未平倉資訊建構期貨交易策略,資料期間為2007年7月2日至2012年3月20日,共1176個交易日。本文採用的交易策略為參考收盤後公佈之三大法人未平倉淨額口數資料,根據一定的比例,於隔一交易日調整部位。實證結果顯示,以外資以及三大法人的未平倉淨額口數資料做參考之交易策略,為獲利最佳之交易策略。以外資未平倉口數並以1000:1比例做為交易策略獲利金額為2768萬,最大折返損失為509萬。以三大法人合計未平倉口數並以1000:1比例做為交易策略獲利金額為2537萬,最大折返損失為123萬。本論文同時深入探討六項可能影響實際交易績效的因素包括換月轉倉因素、改變不同下單比例、初始資金的決定、加入停損濾網、加入小型臺股期貨未平倉資料以及系統交易風險,考慮上述六項因素後,交易策略仍然維持獲利,證明本論文交易策略的實用性。
    Reference: 一. 英文部分
    1. Barber, et, Al . ”Just How Much Do Individual Investors Lose By Trading?” The Review of Financial Studies, 22(2009) pp.609-632.
    2. Bessembinder, H. and P. J. Seguin. ”Price Volatility, Trading Volume, and Market Depth:Evidence from Futures Markets.” Journal of Financial and Quantitative Analysis, 28(Mar, 1993) p.21-39.
    3. Bhuyan, R. and M. Chaudhury. “Trading on the information content of open interest: Evidence from the US equity option market.” Journal of Derivative & Hedge Funds, 11(Jun 2005), p.16-36.
    4. Bhuyan, R. , P. A. Cheshier , and D. H. Travis. ”LEAPS of Faith: A Trading Indicator Based on CBOE S&P500 LEAPS Option Open Interest Information.” Journal of Investing, 19(2010), p.85-94.
    5. Faith, C. M. “Way of turtle: the Secret Methods that Turned Ordinary People into Legendary Traders.”McGraw-Hill, New York,2007.
    6. Liew, K. Y. and R. D. Brooks. “In The Kuala Lumpur Crude Palm Oil Futures Market.” The Journal of Futures Markets, 18(1998) p.985-999.
    7. Pati, P. C. ”The Relationship Between Price Volatility, Trading Volume and Market Depth: Evidence from an Emerging Indian Stock Index Futures Market.” South Asian Journal of Management, 15(2008) p.25-46
    8. Wang, L. R. and C. H. Shen. ”Do foreign investments affect foreign exchange and stock markets-the case of Taiwan.” Applied Economics, (1999) p.1303-1314.
    二. 中文部分
    1. 李其權(2009),三大法人期貨未平倉行為之訊息探討,國立中正大學國際經濟學系研究所碩士論文。
    2. 李遠清(1994),期貨價格與成交量、未平倉量及交易者結構間關係之探討,國立成功大學企業管理研究所。
    3. 林可依(2003),台灣上市股市三大法人買賣超是否可提供投資人短期獲利機會,國立東華大學國際經濟研究所碩士論文。
    4. 林鈺綾(2010),三大法人選擇權與期貨未平倉量之研究,國立交通大學資訊管理研究所碩士論文。
    5. 查欣瑜(2011),法人籌碼對台股未來走勢影響之研究,國立交通大學財務金融研究所碩士論文。
    6. 馬黛(2004),接露期貨法人未平倉部位資訊之影響及可行性期末報告,台灣期貨交易所。
    7. 曾冠儒(2008),三大法人於台灣期貨市場未平倉部位之研究,國立中正大學財務金融研究所。
    Description: 碩士
    國立政治大學
    金融研究所
    99352012
    101
    Source URI: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0099352012
    Data Type: thesis
    Appears in Collections:[金融學系] 學位論文

    Files in This Item:

    File SizeFormat
    201201.pdf1339KbAdobe PDF25284View/Open


    All items in 政大典藏 are protected by copyright, with all rights reserved.


    社群 sharing

    著作權政策宣告 Copyright Announcement
    1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏,無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用,惟仍請適度,合理使用本網站之內容,以尊重著作權人之權益。商業上之利用,則請先取得著作權人之授權。
    The digital content of this website is part of National Chengchi University Institutional Repository. It provides free access to academic research and public education for non-commercial use. Please utilize it in a proper and reasonable manner and respect the rights of copyright owners. For commercial use, please obtain authorization from the copyright owner in advance.

    2.本網站之製作,已盡力防止侵害著作權人之權益,如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者,請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw),維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
    NCCU Institutional Repository is made to protect the interests of copyright owners. If you believe that any material on the website infringes copyright, please contact our staff(nccur@nccu.edu.tw). We will remove the work from the repository and investigate your claim.
    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library IR team Copyright ©   - Feedback