政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/53151

English | 正體中文 | 简体中文 | Post-Print筆數 : 27 | Items with full text/Total items : 113656/144643 (79%)
Visitors : 51722462 Online Users : 640

RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.

Home ‧ Login ‧ Upload ‧ Help ‧ About ‧ Administer

政大機構典藏 > 商學院 > 金融學系 > 國科會研究計畫 > Item 140.119/53151

Please use this identifier to cite or link to this item: https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/53151

Title:	匯率連動多時點重設型選擇權
Other Titles:	Quanto Multiple Reset Options
Authors:	陳松男;姜一銘
Contributors:	國立政治大學金融系行政院國家科學委員會
Keywords:	新奇選擇權;匯率連動;多時點重設選擇權
Date:	2005
Issue Date:	2012-06-25 15:16:17 (UTC+8)
Abstract:	針對外國投資人來設計的新金融商品時，首先我們必須考量匯率風險，Reiner（1992）說明投資人對他國投資股票時，除了關心外國股價風險外，也關切匯率變動的風險，所以他提出了匯率連動選擇權，來規避匯率風險。另外，對於股價風險而言，當股市處於多(空)頭時，發行相關選擇權賣(買)權，並不容易吸引外國投資人，券商為了達到發行目的以及同時給予投資人適度保障之下，Cheng and Zhang（2000）提出多時點重設行選擇權，針對投資人購買股票並且同時買進一個多時點重設型賣出(買進)選擇權時，不會因為股價下跌(上漲)而失去其原有的擔保品質，也就是說，重設型賣(買)權對投資人融資購買股票提供擔保品的保護，也對股市穩定提供一些正面的效益，而不致有斷頭賣壓的出現。本研究計劃將結合上述兩種目的而設計的金融創新商品－匯率連動多時點重設型選擇權，可提供投資人同時對外國股價風險及匯率風險進行避險。不但投資人受益，發行券商或銀行不僅可獲得權利金的收入。最後，由於多時點重設的發行條件，會產生Delta Jump 的問題，使得券商會有避險上的問題發生，我們將進行研究與提出可能解決方法。
Relation:	應用研究學術補助研究期間:9408 ~ 9507 研究經費:370仟元
Data Type:	report
Appears in Collections:	[金融學系] 國科會研究計畫

Files in This Item:

File	Description	Size	Format
94-2416-H-004-045.pdf		317Kb	Adobe PDF2	486	View/Open

社群 sharing

著作權政策宣告 Copyright Announcement

1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏，無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用，惟仍請適度，合理使用本網站之內容，以尊重著作權人之權益。商業上之利用，則請先取得著作權人之授權。
The digital content of this website is part of National Chengchi University Institutional Repository. It provides free access to academic research and public education for non-commercial use. Please utilize it in a proper and reasonable manner and respect the rights of copyright owners. For commercial use, please obtain authorization from the copyright owner in advance.

2.本網站之製作，已盡力防止侵害著作權人之權益，如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者，請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw)，維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
NCCU Institutional Repository is made to protect the interests of copyright owners. If you believe that any material on the website infringes copyright, please contact our staff(nccur@nccu.edu.tw). We will remove the work from the repository and investigate your claim.

Loading...