政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/50844
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    题名: 建構台灣金融市場預警系統-馬可夫轉換模型之運用
    Markov-Switching Model for Taiwan financial crises
    作者: 楊瑋勻
    贡献者: 李桐豪
    楊瑋勻
    关键词: 馬可夫轉換模型
    金融市場危機
    日期: 2010
    上传时间: 2011-09-29 16:50:33 (UTC+8)
    摘要: 我國金融業歷經國內外多次金融風暴，風暴後的金融重建工作往往耗費極大的人力與社會資源，我們若能早日建構金融預警系統，藉由相關指標的變動趨勢來評估整體金融體質脆弱程度，期望建構出的金融預警系統可以在危機發生前發出警訊，使決策者得以及時採取適當防範措施，及早發現問題並提出因應對策，將可有效降低金融危機發生的機率或減輕其所造成的影響。
    本研究歸納國際上對於金融危機及預警系統之重要研究後，選擇馬可夫轉換過程為主要理論基礎，考量台灣本身的特殊性，在變數選擇上，本研究共選擇三大類共22個解釋變數，分別為(1)總體經濟指標變數(2)資本帳指標變數(3)金融部門穩健度指標變數，輔以主成份分析法找出台灣金融市場特有指標變數後，利用兩個主成份因子套入馬可夫轉換過程，即可獲得每一個時間點下的危機推論機率。
    本研究發生危機的推論機率結果和「台灣金融服務業聯合總會委託計畫-台灣金融危機領先指標之研究」比較，發現其預測能力準確程度頗為優異，在臨界機率為10%下，可以預測到全部的危機發生，唯領先期間略有差異。此外，使用者可以自行選擇不同的臨界機率，以反映對危機的趨避程度，也提供系統使用者操作上的彈性。
    參考文獻: 中文文獻
    吳懿娟(2003)，”我國金融危機預警系統之研究”，中央銀行季刊，第二十五卷第三期，9月，5-42頁。
    陳順宇(2005)，多變量分析。華泰書局，2005年四版。
    張瑞元、林金賢(2005)，”建構銀行危機預警模型―訊號法與Panel Logit 之結合”，會計與公司治理，第一卷第二期，9-32頁。
    李桐豪、江永裕(2009)，”台灣金融服務業聯合總會委託計畫-台灣金融危機領先指標之研究-台灣金融危機領先指標之研究”，台灣金融服務業聯合總會
    英文文獻
    Abiad, Abdul, (2003) "Early-Warning Systems: A Survey and a Regime-Swtiching Approach,” IMF Working Paper,WP/03/32.
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    描述: 碩士
    國立政治大學
    金融研究所
    97352013
    99
    資料來源: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0097352013
    数据类型: thesis
    显示于类别:[金融學系] 學位論文

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