政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/50843
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    题名: 中國大陸、日本、南韓與台灣之實質有效匯率研究：STAR模型
    An Analysis of Real Exchange Rates of Mainland China, Japan, South Korea and Taiwan: Using STAR Model
    作者: 葉州倫
    贡献者: 朱浩民
    葉州倫
    关键词: 實質匯率
    非線性平滑轉換
    日期: 2010
    上传时间: 2011-09-29 16:50:32 (UTC+8)
    摘要: 本篇論文以 Granger and Teräsvirta (1993)所提出的非線性STAR模型，來進行東亞四個國家之實質有效匯率的實證研究。實證對象為中國大陸、日本、南韓與台灣四個國家，研究期間為1997年1月至2007年12月，樣本外資料期間為2008年1月至2009年12月。
    實證結果發現：
    1. 四個國家的實質有效匯率均拒絕線性假設，表示四個國家的匯率資料皆可以配適非線性STAR模型。
    2. 模型決策檢定結果顯示，四個國家的實質有效匯率資料皆適合使用轉換函數為Logistic形式的STAR模型，即LSTAR。
    3. 比較非線性STAR模型與傳統線性AR模型的預測能力，四個國家在STAR模型的預測能力表現較佳。然而AR模型與STAR模型的預測情況皆不甚理想。
    參考文獻: 一、 中文部分
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    8. 陳俊佑(2009)，台灣購買力平價說之實證－以分量迴歸分析匯率行為，國立高雄第一科技大學財務管理學系未出版碩士論文。
    9. 張瓊嬌(2003)，台股指數期貨基差調整過程之探討－應用平滑轉換自我迴歸模式，國立台北大學企業管理學系未出版博士論文。
    10. 楊凱文(2004)，貨幣學派均衡匯率偏離之非線性動態調整，中原大學國際貿易學系未出版碩士論文。
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    12. 劉嘉偉(1998)，非線性動態調整模型應用於匯率預測之研究，國立中興大學企業管理學系未出版碩士論文。
    13. 蔡宜璇(2006)，非線性匯率轉嫁之台灣實證研究，國立中山大學經濟學研究所未出版碩士論文。
    14. 蔡育蓉（2006），匯率之非線性平滑轉換誤差修正模型實證研究，淡江大學財務金融學系未出版碩士論文。
    15. 蔡尚瑩(2007)，匯率目標區之非線性研究－德、義、法三國的實證分析，國立中山大學經濟學研究所未出版碩士論文。
    16. 鍾明宏(2001)，實質匯率非線性調整之實證研究，國立中正大學國際經濟研究所未出版碩士論文。
    17. 鍾佩瑄(2005)，實質匯率之非線性非對稱均數回復，國立中正大學國際經濟研究所未出版碩士論文。
    18. 顏佳欣(2006)，總體經濟指標預測股價指數酬率之實證研究－STAR模型之應用，國立中山大學經濟學研究所未出版碩士論文。
    二、 英文部分
    1. Chen, Shiu-Sheng and Charles Engel(2005), “Does Aggregation Bias Explain the PPP Puzzle?”Pacific Economic Review, Vol. 10, pp.49-72.
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    13. Taylor, Mark P., David A. Peel and Lucio Sarno(2001), “Nonlinear Mean-Reversion in Real Exchange Rates: Toward a Solution to the Purchasing Power Parity Puzzles,” International Economic Review, Vol. 42, No. 4, pp. 1015-1042.
    14. Teräsvirta, Timo(1994), “Specification, Estimation, and Evaluation of Smooth Transition Autoregressive Models,”Journal of the American Statistical Association, Vol. 89, No. 425, pp. 208-218.
    描述: 碩士
    國立政治大學
    金融研究所
    97352012
    99
    資料來源: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0097352012
    数据类型: thesis
    显示于类别:[金融學系] 學位論文

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