政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/50843
English  |  正體中文  |  简体中文  |  Post-Print筆數 : 27 |  Items with full text/Total items : 113325/144300 (79%)
Visitors : 51178608      Online Users : 879
RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.
Scope Tips:
  • please add "double quotation mark" for query phrases to get precise results
  • please goto advance search for comprehansive author search
    •  Adv. Search
    Home ‧ Login ‧ Upload ‧ Help ‧ About ‧ Administer Goto mobile version


    Please use this identifier to cite or link to this item: https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/50843


    Title: 中國大陸、日本、南韓與台灣之實質有效匯率研究：STAR模型
    An Analysis of Real Exchange Rates of Mainland China, Japan, South Korea and Taiwan: Using STAR Model
    Authors: 葉州倫
    Contributors: 朱浩民
    葉州倫
    Keywords: 實質匯率
    非線性平滑轉換
    Date: 2010
    Issue Date: 2011-09-29 16:50:32 (UTC+8)
    Abstract: 本篇論文以 Granger and Teräsvirta (1993)所提出的非線性STAR模型，來進行東亞四個國家之實質有效匯率的實證研究。實證對象為中國大陸、日本、南韓與台灣四個國家，研究期間為1997年1月至2007年12月，樣本外資料期間為2008年1月至2009年12月。
    實證結果發現：
    1. 四個國家的實質有效匯率均拒絕線性假設，表示四個國家的匯率資料皆可以配適非線性STAR模型。
    2. 模型決策檢定結果顯示，四個國家的實質有效匯率資料皆適合使用轉換函數為Logistic形式的STAR模型，即LSTAR。
    3. 比較非線性STAR模型與傳統線性AR模型的預測能力，四個國家在STAR模型的預測能力表現較佳。然而AR模型與STAR模型的預測情況皆不甚理想。
    Reference: 一、 中文部分
    1. 王欣容(2006)，實質有效匯率之非線性模型研究－新台幣、人民幣及日圓模型之建立，朝陽科技大學財務金融系未出版碩士論文。
    2. 沈虹伶（2006），購買力平價實證研究，國立中山大學中山學術研究所未出版碩士論文。
    3. 朱旭(2003)，非線性匯率預測模型之實證研究，國立台灣大學國際企業學系研究所未出版碩士論文。
    4. 李季原(2004)，實質有效匯率之非線性STAR模型描述－以東盟為例，朝陽科技大學財務金融系未出版碩士論文。
    5. 吳若瑋(2005)，以STAR模型探討歐洲工業國家之實質利率平價說，國立中山大學經濟學研究所未出版碩士論文。
    6. 紀燕翎(2002)，購買力平價說對匯率動態的解釋能力？不同開發程度國家匯率實證結果，國立暨南大學經濟學研究所未出版碩士論文。
    7. 陳意文(2008)，實質匯率持續性的研究－以西方邊陲國家為例，國立東華大學國際經濟研究所。
    8. 陳俊佑(2009)，台灣購買力平價說之實證－以分量迴歸分析匯率行為，國立高雄第一科技大學財務管理學系未出版碩士論文。
    9. 張瓊嬌(2003)，台股指數期貨基差調整過程之探討－應用平滑轉換自我迴歸模式，國立台北大學企業管理學系未出版博士論文。
    10. 楊凱文(2004)，貨幣學派均衡匯率偏離之非線性動態調整，中原大學國際貿易學系未出版碩士論文。
    11. 廖元宏(2002)，以STAR模型研究新台幣實質有效匯率，國立中山大學財務管理研究所未出版碩士論文。
    12. 劉嘉偉(1998)，非線性動態調整模型應用於匯率預測之研究，國立中興大學企業管理學系未出版碩士論文。
    13. 蔡宜璇(2006)，非線性匯率轉嫁之台灣實證研究，國立中山大學經濟學研究所未出版碩士論文。
    14. 蔡育蓉（2006），匯率之非線性平滑轉換誤差修正模型實證研究，淡江大學財務金融學系未出版碩士論文。
    15. 蔡尚瑩(2007)，匯率目標區之非線性研究－德、義、法三國的實證分析，國立中山大學經濟學研究所未出版碩士論文。
    16. 鍾明宏(2001)，實質匯率非線性調整之實證研究，國立中正大學國際經濟研究所未出版碩士論文。
    17. 鍾佩瑄(2005)，實質匯率之非線性非對稱均數回復，國立中正大學國際經濟研究所未出版碩士論文。
    18. 顏佳欣(2006)，總體經濟指標預測股價指數酬率之實證研究－STAR模型之應用，國立中山大學經濟學研究所未出版碩士論文。
    二、 英文部分
    1. Chen, Shiu-Sheng and Charles Engel(2005), “Does Aggregation Bias Explain the PPP Puzzle?”Pacific Economic Review, Vol. 10, pp.49-72.
    2. Cheung, Yin-Wong and Kon. S. Lai(2000), “On the Purchasing Power Parity Puzzle,” Journal of International Economics, Vol.52, pp.321–330.
    3. Choi, Chi-Young, Nelson C. Mark and Donggyu Sul (2006),“Unbiased Estimation of the Half-Life to PPP Convergence in Panel Data,” Journal of Money, Credit, and Banking, Vol. 38, No. 4, June 2006, pp. 921-938.
    4. Granger, C.W.J.and Timo Teräsvirta(1993), “Modelling Nonlinear Economics Relationships,” Oxford University Press.
    5. Imbs, Jean, Haroon Mumtaz, Morten O. Ravn and Hélène Rey(2002) “PPP Strikes Back: Aggregation and the Real Exchange Rate,” Quarterly Journal of Economics, Vol. 120, No. 1, pp. 1-43.
    6. Kapetanios, George, Yongcheol Shin and Andy Snell(2003),“Testing for a Unit Root in the Nonlinear STAR Framework,” Journal of Econometrics, Vol. 112, Issue 2, pp. 359-379.
    7. Lundbergh, Stefan, Timo Teräsvirta and Dick van Dijk(2003), “Time-Varying Smooth Transition Autoregressive Models,” Journal of Business and Economic Statistics, Vol.21, pp.104-121.
    8. Murray, Christian J. and David H. Papell(2005), “Do Panels Help Solve the Purchasing Power Parity Puzzle?” Journal of Business and Economic Statistics, Vol. 23, No. 4, pp. 410-415.
    9. Michael, Panos, A. Robert Nobay and David A. Peel(1997), “Transactions Costs and Nonlinear Adjustment in Real Exchange Rates: An Empirical Investigation,” Journal of Political Economy, Vol. 105, No. 4, pp. 862-879.
    10. Sarantis, Nicholas(1999), “Modeling Non-linearities in Real Effective Exchange Rates,” Journal of International Money and Finance, Vol.18, Issue 1, pp.27-45.
    11. Smallwood, Aron D.(2007), “Measuring the Persistence of Deviations from Purchasing Power Parity with a Fractionally Integrated STAR Model,” Journal of International Money and Finance, Vol. 27, Issue 7, pp. 1161-1176.
    12. Taylor, Mark P. and David A. Peel(2000), “Nonlinear Adjustment, Long-run Equilibrium and Exchange Rate Fundamentals,” Journal of International Money and Finance, Vol.19, pp.33–53.
    13. Taylor, Mark P., David A. Peel and Lucio Sarno(2001), “Nonlinear Mean-Reversion in Real Exchange Rates: Toward a Solution to the Purchasing Power Parity Puzzles,” International Economic Review, Vol. 42, No. 4, pp. 1015-1042.
    14. Teräsvirta, Timo(1994), “Specification, Estimation, and Evaluation of Smooth Transition Autoregressive Models,”Journal of the American Statistical Association, Vol. 89, No. 425, pp. 208-218.
    Description: 碩士
    國立政治大學
    金融研究所
    97352012
    99
    Source URI: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0097352012
    Data Type: thesis
    Appears in Collections:[Department of Money and Banking] Theses

    Files in This Item:

    File SizeFormat
    index.html0KbHTML2370View/Open


    All items in 政大典藏 are protected by copyright, with all rights reserved.


    社群 sharing

    著作權政策宣告 Copyright Announcement
    1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏，無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用，惟仍請適度，合理使用本網站之內容，以尊重著作權人之權益。商業上之利用，則請先取得著作權人之授權。
    The digital content of this website is part of National Chengchi University Institutional Repository. It provides free access to academic research and public education for non-commercial use. Please utilize it in a proper and reasonable manner and respect the rights of copyright owners. For commercial use, please obtain authorization from the copyright owner in advance.

    2.本網站之製作，已盡力防止侵害著作權人之權益，如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者，請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw)，維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
    NCCU Institutional Repository is made to protect the interests of copyright owners. If you believe that any material on the website infringes copyright, please contact our staff(nccur@nccu.edu.tw). We will remove the work from the repository and investigate your claim.
    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library IR team Copyright ©   - Feedback