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| Title: | 證券投資信託公司於全權委託業務之風險管理
A Study on Risk Management of Discretionary Investment Business of Taiwan |
| Authors: | 張耀文
Chang,Yao wen |
| Contributors: | 張士傑
張耀文
Chang,Yao wen |
| Keywords: | 全權委託
風險管理
證券投資信託
Discretionary Investment
Risk Management
Securities Investment Trust |
| Date: | 2009 |
| Issue Date: | 2010-12-08 01:58:20 (UTC+8) |
| Abstract: | 自民國89年7月19日總統頒布修正證券交易法第18條之3，正式給予投信投顧業者從事全權委託業務一個正式的法源依據。之後，主管機關於民國89年10月9日配合證券投資信託及顧問法的施行，將全權委託業務的法源依據自「證券交易法」改訂於「證券投資信託及顧問法」，這在資產管理業務上具有相當重大的意義。截至民國99年3月止，國內全權委託契約數(含委任關係及信託關係)達1,161件、有效契約總額達新台幣6,602億元整，對我國資產管理業務及證券市場未來的成長及影響具有重大的意義。
本研究從經營全權委託的產業現況及運作流程，以分析全權委託之經營概況，並以法規規範為出發點，探討經營全權委託業務資格條件、從事全權委託業務之經理人及業務人員應具備資格條件及管理規則、全權委託投資業務有關委任投資金額限制相關規定、業務人員禁止行為、應有報告或通知義務等議題，為本文之研究架構。另外，為使雙方簽訂契約有效執行，本研究同時討論從事全委業務投資(委任)人和全權委託業者簽定全權委託契約時之應注意事項、全委契約管理費用收取及全權委託業務之建議。
除既定法規及契約約定外，本研究將以投資(委任)人對全權委託業者的選任標準及應注意事項、委任投資(委任)人可能面臨之風險，如投資與風險偏好及風險承受力、投資績效表現、代理問題、業界常見全權委託業務之缺失樣態等進行探討。歸納結論，(1)基金公司應執行風險控管以保障委任人權益，定期績效檢核與客觀的績效評比機制、投資風險控管機制、避免越權交易的發生、交易資訊控管、利益衝突防範、有效的投資決策流程，同時(2)投資人交易之申報與控管及專責部門的建立以處理全委投資行政業務等，以建全全權委託投資業務的執行。
"摘 要 I
目 錄 II
表 目 錄 V
圖 目 錄 VI
第一章 緒論 1
第一節 前言 1
第二節 研究動機及目的 2
第三節 研究範圍及限制 3
第四節 研究方法及架構 4
第五節 文獻探討 6
第二章 我國全權委託投資業務法制概述 11
第一節 全權委託投資業務相關法規規範沿革 11
第二節 我國全權委託投資業務概說 15
第三節 全權委託投資業務近來發展趨勢 18
第四節 全權委託投資業務之業務的申請、管理規範及禁止行為 20
第五節 全權委託投資業務之執行流程 27
第六節 投資交易流程與投資原則 29
第三章 國內全權委託投資業務產業現況之介紹 30
第四章 經營全權委託業務簽訂全委契約應注意事項 35
第一節 簽訂全權委託契約應注意下列事項 35
第二節 委託投資資產應達最低金額 36
第三節 不應有獲利保證的承諾 36
第四節 應使客戶為相關文件資料的確認 36
第五節 全權委託相關費用的收取 37
第六節 報告的義務 39
第七節 經營全權委託業務應有的風險控管原則－以委任人之檢查手冊為例 39
第八節 洗錢防制制度的建制 40
第五章 委任人對於全權委託業務受任人的遴選與選任 42
第一節 遴選與選任的基本考慮因素 42
第二節 選擇全權委託投資管理的優點及缺點 42
第三節 政府四大基金的遴選程序及評分標準 44
第四節 目前全權委託客戶的類型及其風險屬性 45
第五節 全權委託業務未來的藍海－校務基金及財團法人基金會 48
第六章 「全委業務委任（投資）人面臨的問題」 50
第一節 委任人本身投資與風險偏好及風險承受力 50
第二節 全委投資績效的表現偏離預期 50
第三節 代理問題 51
第四節 全權委託業者法規違規的風險－受金管會裁罰案例 54
第七章 結論與建議 65
第一節 定期績效的檢驗及建置公正客觀的績效評比機制 65
第二節 投信公司應有的風險控管機制– 數量化分析 66
第三節 全權委託業務之投資風險控管 70
第四節 投資決策流程的獨立性與合理性 73
第五節 強化從業人員個人投資交易的揭露與控管 74
第六節 隨時注意法規的更新及合約的特殊需求及應注意事項 75
第七節 加速股東會通訊投票平台的建立 75
第八節 專責部門的建立以處理全委投資行政業務 76
參考文獻 77 |
| Reference: | 一、中文書籍
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Understanding Invester Preferences for Mutual Fund Information, ICI Investment Company Institute. |
| Description: | 碩士
國立政治大學
經營管理碩士學程(EMBA)
96932250
98 |
| Source URI: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0096932250 |
| Data Type: | thesis |
| Appears in Collections: | [經營管理碩士學程EMBA] 學位論文
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