政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/141286

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Title:	防範基金經理人利益衝突精進措施之規劃評估 —以金管會證期局重大裁罰案件為例 The Planning Evaluation of the Enhancement Measures to Prevent Fund Managers` Conflicts of Interest: The Case of Major Sanction of the Securities and Futures Bureau of the Financial Supervisory Commission
Authors:	許灼灼 Hsu, Cho-Cho
Contributors:	黃東益 Huang, Tong-Yi 許灼灼 Hsu, Cho-Cho
Keywords:	基金經理人金融弊案利益衝突委託—代理理論規劃評估 Fund manager Financial malpractice Conflict of interest Principal-agent theory Planning evaluation
Date:	2022
Issue Date:	2022-08-01 18:36:09 (UTC+8)
Abstract:	代理人主觀上之自利行為與客觀上之資訊不對稱，引發代理人與委託人之間目標不一致的利益衝突問題，肇因於「委託—代理」關係所衍生之金融弊案，是金融業界長久以來難解的問題。為了在日常的管制作業中更有效地防範基金經理人的利益衝突，本研究聚焦於基金經理人在金融監督管理委員會證券期貨局重大行政裁罰案件中使用的不法手段，並以之檢視現行政策與規範之適足性，針對不足之處試圖提出精進措施方案予以補強與改善。公共政策為一門具有實用性之學科，透過事前之政策評估，對預擬之政策方案進行價值與可行性之估定，確保政策方案在日後的順利執行，進而達到制定政策之目的。本研究以防範專業人士利益衝突之理論為基礎，進行精進措施方案的設計，並結合證券投資信託事業業界受訪者之實務經驗，對各個精進措施方案進行規劃評估，結合理論與實務，評選出最具有可行性之精進措施方案—以智慧科技監理基金經理人辦公處所之資訊與通訊設備，並參考受訪者之意見改進該精進措施方案，給予彈性與時間，減少其於實務運作上之阻礙，達到本研究之目的在於從實務為起點尋找問題的根源，亦以解決實務問題為終點。研究者期以本研究作為革新防範基金經理人利益衝突的政策與規範之拋磚引玉，使我國防範基金經理人利益衝突之相關機制更加完備且與時俱進，進而達到保護投資大眾之權益、維護證券投資信託事業之名譽，以及穩定社會金融秩序的目標。 Financial malpractice arising from the principal-agent relationship is a long-standing problem in the financial industry, as the conflict of interest between the agent and the principal is caused by the subjective self-interest of the agent and the objective information asymmetry. In order to better prevent conflicts of interest of the fund managers in the day-to-day management of the business, this study focuses on the unlawful tactics used by fund managers in the cases of major sanction of the Securities and Futures Bureau of the Financial Supervisory Commission to examine the adequacy of the current policies and regulations as well as attempt to propose enhancement measures to address the shortcomings. Public policy is a practical discipline. Through prior policy evaluation, we assess the value and feasibility of proposed policy solutions to ensure their smooth implementation in the future as well as to achieve the purpose of policy formulation. Based on the theory of preventing professional conflicts of interest, this study designs the enhancement measures, and combines the practical experience of respondents in the Securities Investment Trust Enterprises to complete the planning evaluation of each enhancement measure. The most feasible enhancement measure is selected by combining theory and practice -- To monitor the information and communication equipment in the fund manager`s office premises with smart technology and to improve the enhancement measures in the light of the respondents` comments, giving flexibility and time to reduce the hindrances to its operation in practice. This helps to achieve the purpose of this study -- To find the root cause of the problem from the practical point of view and to solve the practical problems. The researcher hopes that this study will serve as an example for the innovation of policies and regulations for preventing conflict of interest of fund managers so that the mechanism for preventing conflict of interest of fund managers in Taiwan will be more complete and up-to-date, while at the same time achieve the goals of protecting the rights and interests of the investing public, safeguarding the reputation of the Securities Investment Trust Enterprises, as well as stabilizing the social and financial order.
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Description:	碩士國立政治大學行政管理碩士學程 109921001
Source URI:	http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0109921001
Data Type:	thesis
DOI:	10.6814/NCCU202200950
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