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https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/104624
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| Title: | 臺灣銀行業衍生性金融商品交易暨結算交割機制之探討
An Empirical Study of the Mechanism of Derivatives` Trading and Settlement in Taiwan Banking Industry |
| Authors: | 李葦娟
Li, Wei Chuan |
| Contributors: | 吳豐祥
Wu, Feng Shang
李葦娟
Li, Wei Chuan |
| Keywords: | 衍生性金融商品
金融海嘯
作業準則
作業流程
風險管理
Derivatives
The Financial Tsunami
Operating Guidelines
Processes
Risk Management |
| Date: | 2016 |
| Issue Date: | 2016-12-07 10:46:08 (UTC+8) |
| Abstract: | 衍生性金融商品在一九九○年代成為熱門新聞，並於二○○八年發生全球金融危機導致了金融海嘯，衍生性金融商品遂成為金融風險的代名詞，美國投資大亨巴菲特曾強烈批評衍生性金融商品，稱之為「大型毀滅性金融武器」。然而，衍生性金融商品的交易量並未因此萎縮，反而更加蓬勃發展至今。如何善用其商品特性與功能，使銀行於創造收益與管控風險間維持最佳狀態，這是非常值得討論的議題。
本研究針對銀行業承作衍生性金融商品，於主管機關監理與行為規範架構下，聚焦於銀行業自營衍生性金融商品業務為出發點，整理出國際間之立法改革與發展趨勢，並探討個案銀行衍生性金融商品之內部與外部活動(例如：新種商品評估與核准、作業準則與規範、作業流程與集中交易結算機制、風險管理與控制等)實務上可能遭遇之問題，並提供建議，期以做為後續研究者之參考。
本研究主要由個案分析與研究發現所得出的研究結論如下：
1. 銀行業對於申辦新種衍生性金融商品，會需要事前評估並依主管機關規定核准後辦理，以避免風險的發生。
2. 銀行業在衍生性金融商品作業準則與流程中，會受到主管機關管理機制的影響。
3. 銀行業自動化作業系統，若能與主管機關集中交易與結算自動化設 施相結合，將有助於衍生性金融商品發展與監理上的運用。
4. 銀行業承作衍生性金融商品會需要全面性的風險管理，其中，健全的申報機制，將有助於主管機關監理效能之提升。
5. 衍生性金融商品內外部活動會需要緊密結合，以便銀行業與主管機關適時的討論與修訂管理方式，以全盤掌控並符合監理機制。
Derivatives became a hot news in the 1990s, and the global financial crisis of 2008 brought into a global financial tsunami. Derivatives became synonymous with financial risk. US investment tycoon Warren Buffett strongly criticized derivatives, and called it "large financial weapons of destruction." However, the development of derivatives has become more vigorous so far. How to make good use of its product features and functions, enabling banks to both generate revenue and control risk becomes a hot topic.
In this study, the banking sector trades derivatives, based on the authoritarian architecture of governance and conduct. The study explores the banking industry self-derivative financial commodities business, the legislative reform and development of the international trend, and the interior and external activities of derivative financial instruments of banks. The last one may include the assessment and approval of new products, operating guidelines and norms, processes and centralized transaction settlement mechanism, risk management and control.
Based on the results of case study, several conclusions are drawn as follows:
1. Applying for new kinds of financial derivatives need to be assessed in advance and approved by the competent authority, to avoid the occurrence of risk.
2. The banking operation processes in financial derivatives will be affected by the governance authority.
3. Combining the banking automated operations system with the authorities’ centralized trading and settlement automation facilities will help the development and government of financial derivatives.
4. The banking derivatives’ trading will require a comprehensive risk management, which further improves reporting mechanisms to improve the effectiveness of governance of the Authorities.
5. The external activities of financial derivatives will require close integration in order for banking and authorities to monitor appropriately and to comply with regulatory governance. |
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| Description: | 碩士
國立政治大學
經營管理碩士學程(EMBA)
103932150 |
| Source URI: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0103932150 |
| Data Type: | thesis |
| Appears in Collections: | [經營管理碩士學程EMBA] 學位論文
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