政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/95877
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    题名: 股票報酬預測模型與最適股票風格配置之研究─以MSCI新興市場指數台股為例
    作者: 鄭豐餘
    贡献者: 吳啟銘
    鄭豐餘
    日期: 2002
    上传时间: 2016-05-10 15:48:53 (UTC+8)
    摘要: 　　本論文是以國際基金經理人的角度為出發點，以摩根士丹利資本國際公司(MSCI)所編制的新興市場指數(EMF)中的台灣股市為例，利用股票報酬預測模型和風格配置的策略，組成台股部分的投資內容；再利用資產配置最適化來決定台股的投資權重。
    　　本研究的實證結果可以歸納為以下三點：
    　　一、利用三因子模型來解釋台股報酬率時，發現台股存在負的規模效應、正的淨值對市值比效應。三因子模型無法完全解釋台股的報酬率。
    　　二、利用風格配置策略來形成台股的投組時，發現長期而言，價值型的投組具有較高的報酬率。
    　　三、台灣股市與其他新興市場的相關性不高，相對於其他新興市場股市來說，台灣股市屬於較低風險、較低報酬的市場，因此應屬於防禦型的標的。而透過股票報酬預測模型和風格配置的策略，再加上資產配置最大化策略所形成投組的績效優於大盤。
    參考文獻: 英文參考文獻
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    中文參考文獻
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    描述: 碩士
    國立政治大學
    企業管理學系
    89355060
    資料來源: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#A2010000515
    数据类型: thesis
    显示于类别:[企業管理學系] 學位論文

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