政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/94639
English  |  正體中文  |  简体中文  |  Post-Print筆數 : 27 |  全文笔数/总笔数 : 113822/144841 (79%)
造访人次 : 51779005      在线人数 : 512
RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.
搜寻范围 查询小技巧：
  • 您可在西文检索词汇前后加上"双引号"，以获取较精准的检索结果
  • 若欲以作者姓名搜寻，建议至进阶搜寻限定作者字段，可获得较完整数据
    •  进阶搜寻
    政大機構典藏 > 商學院 > 企業管理學系 > 學位論文 >  Item 140.119/94639


    请使用永久网址来引用或连结此文件: https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/94639


    题名: 全球運籌佈局資金配置與管理-以聚陽實業個案分析
    作者: 游濱福
    贡献者: 李志宏
    游濱福
    关键词: 外匯風險
    風險值(VaR)
    資金配置
    利差交易
    較佳資金配置
    日期: 2009
    上传时间: 2016-05-09 11:24:25 (UTC+8)
    摘要: 企業在國際化的擴展下，往往要面對許多不同國家內的客戶群，配以當地的各國的貨幣與銀行帳戶，當然企業受到外匯風險的衝擊也因此提高；當匯率一有波動時，對於企業的獲利、淨現金流量及市價對將有所影響。因此為了更有效率去管理企業的財務運作，規避外匯風險就成為國際化企業的財務單位，所需積極面對的重要事項，特別在企業風險和國際化成正相關時。
    本研究試著將風險值VaR概念，從一般金融機構風險值的研究擴大應用於公司外幣資產組合，以之分析其對公司價值的影響程度，並為個案公司尋找合適的避險策略或是較佳的資金配置，以期能降低個案公司其風險值VaR對公司的衝擊。
    研究可知，當採取適當的資金配置比例時，對於國際化企業而言，是能有效降低外匯風險的資金配置。
    Enterprises in the international expansion, they have to face many different customer base within the country, countries with local currency and bank accounts. Of course, the impacts of foreign exchange risk also increase. When the exchange rate has some fluctuations in local, enterprises will have an impact on profit, net cash flow and market value. Therefore in order to more efficiently to manage the financial operation. So finance department of international business must require facing the important issues that evasion of foreign exchange risk. Particularly in the enterprise risk and the internationalization is relevant. As well as Enterprises look for hedge strategy or a better allocation of
    funds.
    This study will try to use the concept of Value-at-Risk, “VaR”. Let the VaR of financial institutions from the general study of broadening the application of the value of foreign currency assets of portfolio companies. Then try to analysis their implications for the impact of the value of the company. And hope to reduce
    the VaR of Enterprises its impact on the company.
    Research shows that when appropriate proportion of the funds allocation for the internationalization of enterprises, it can effectively reduce foreign exchange
    risk.
    參考文獻:  書籍
    1. 吳啟銘著(2000)，《企業評價》，台北：智勝文化
    2. 鄧家駒(2000-8)，《風險管理》， 台北：華泰文化事業股份有限公司
    3. 李進生、謝文良、林允永、蔣炤坪、陳達新、盧陽正著(2001-1)，《風險管理-風險值(VaR)理論與應用》，台北：清蔚科技股份有限公司出版事業部
    4. 台灣金融研訓院風險管理理論與方法編輯委員會(2005)，《風險管理理論與方法》，台灣金融研訓院出版
     英文論文
    1. Miller, K. D. (1992).“A Framework for integrated risk management in international business”, Journal of international business studies, 2: 311-331.
    2. Hunter, W.C. and Timme, S.G. (1992),“ A Stochastic Dominance Approach to Evaluation Foreign Exchange Hedging Strategies”, Financial Management, 21(3), pp. 104-112.
    3. Hunter, W.C. and Timme, S.G. (1992), “A Stochastic Dominance Approach to Evaluation Foreign Exchange Hedging Strategies” , Financial Management, 21(3), pp. 104-112.
    4. Sougiannis, T. (1994) ,“The accounting based valuation of corporate R&D.” The Accounting Review 69 No.1 (January): 44-68.
    5. Beder, T.S.(1995) ,“VaR :Seductive but Dangerous”, Financial Analysts Journal, Vol. 51, September/Octer, 1995, p.13
    6. (Hendricks, Dany11(1996),“Evaluation of value-at-risk model using historical date”,Economic Policy Review-Federal Reserve Bank of New York, New York, Vol.2, Iss.1; pp.31, pp.39
    7. Copeland.T, Koller.T, Murrin.J.(2000),“Valuation :Measuring and Managing The Value of Companies”, Third Edition, McKinsey&Company,Inc.
    8. Berkowitz, Jeremy and James O’Brien (2002),“How Accurate Are Value-at-Risk Models at Commercial Banks?” Journal of Finance, 57: 3,1093-1111.
    9. Stephen R. Goldberg; Joseph H. Godwin(2003),“Cash is king: Cash management and risks”,The Journal of Corporate Accounting & Finance; Nov/Dec 2003; 15, 1; ABI/INFORM Global pg. 75
     中文論文
    1. 黃東棋（1991） ，「平均數－ 變異數準則及機率優越性準則應用國際貨幣投資組合之研究」， 成功大學企業管理研究所碩士論文
    2. 尹妍琇（1999），「新奇外匯選擇權在台灣的發展：評價、避險及應用」，國立台灣大學財務金融研究所碩士論文
    3. 謝美玉(2002)，「企業的匯率風險管理與策略」，國立中山大學國際高階經營碩士學程專班91學年度碩士論文
    4. 彭華櫻(2003)，「風險值的衡量與驗證－匯率的實證研究」，私立淡江大學財務金融研究所在職專班碩士論文
    5. 溫小慧(2006)，「風險值VaR 在外幣資產負債之風險衡量應用－以台灣某上市遠洋貨櫃船運公司為探討個案」，私立東吳大學商學院企業管理系碩士班碩士論文
    6. 遲宗軍(2007)，「貨幣利差交易」，國立臺北大學國際財務金融研究所在職專班碩士論文
     期刊
    1. 林邵杰(2003), 《風險值(VaR)在金融風險管理的角色》，台灣財務金融季刊 第四輯第一期 p39
    描述: 碩士
    國立政治大學
    企業管理學系
    94355054
    資料來源: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0094355054
    数据类型: thesis
    显示于类别:[企業管理學系] 學位論文

    文件中的档案:

    没有与此文件相关的档案.



    在政大典藏中所有的数据项都受到原著作权保护.


    社群 sharing

    著作權政策宣告 Copyright Announcement
    1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏，無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用，惟仍請適度，合理使用本網站之內容，以尊重著作權人之權益。商業上之利用，則請先取得著作權人之授權。
    The digital content of this website is part of National Chengchi University Institutional Repository. It provides free access to academic research and public education for non-commercial use. Please utilize it in a proper and reasonable manner and respect the rights of copyright owners. For commercial use, please obtain authorization from the copyright owner in advance.

    2.本網站之製作，已盡力防止侵害著作權人之權益，如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者，請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw)，維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
    NCCU Institutional Repository is made to protect the interests of copyright owners. If you believe that any material on the website infringes copyright, please contact our staff(nccur@nccu.edu.tw). We will remove the work from the repository and investigate your claim.
    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library IR team Copyright ©   - 回馈