政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/71555

English | 正體中文 | 简体中文 | Post-Print筆數 : 27 | 全文笔数/总笔数 : 113656/144643 (79%)
造访人次 : 51739202 在线人数 : 574

RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.

政大機構典藏 > 商學院 > 財務管理學系 > 期刊論文 > Item 140.119/71555

请使用永久网址来引用或连结此文件: https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/71555

题名:	不動產投資信託風險分析 - 亞洲與美國市場為例
作者:	陳明吉;鄭傑榮
贡献者:	財管系
关键词:	不動產投資信託;風險值;REITs
日期:	2007-11
上传时间:	2014-11-19 15:52:30 (UTC+8)
摘要:	本研究主要在探討亞洲各國與美國REITs 市場是否具有不同的風險特質，並比較各國REITs 績效表現，同時檢視各國REITs 市場是否具有連動關係。我們發現，台灣不動產投資信託的報酬率明顯低於美國、日本與新加坡的不動產投資信託表現，但台灣REITs 指數所承擔的風險也明顯較低。由估計近一年的每日持有風險值可知，台灣REITs 的風險值明顯低於美國、日本、新加坡。若將風險程度納入績效衡量時，台灣REITs 指數近一年來的Information ratio of VaR 與Sharpe ratio ofV吠，還優於其他三個國家的REITs 指數。在連動性方面，共整合檢定結果顯示各國REITs 指數之間存在一組共整合關係，長期而言維持著一個相同方向的走勢，且有著長期均衡的關係。由Granger 因果關係檢定結果可知，美國REITs 指數領先香港與新加坡指數變動;新加坡指數領先日本J-REITs 指數;日本J-REITs 指數領先美國權益型REITs 指數;而台灣REITs 指數與國際上的REITs 走勢，幾乎不存在因果關聯性。
關聯:	貨幣觀測與信用評等, 68, 54-69
数据类型:	article
显示于类别:	[財務管理學系] 期刊論文

文件中的档案:

档案	描述	大小	格式	浏览次数
54-69.pdf		9603Kb	Adobe PDF2	1107	检视/开启

在政大典藏中所有的数据项都受到原著作权保护.

社群 sharing

著作權政策宣告 Copyright Announcement

1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏，無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用，惟仍請適度，合理使用本網站之內容，以尊重著作權人之權益。商業上之利用，則請先取得著作權人之授權。
The digital content of this website is part of National Chengchi University Institutional Repository. It provides free access to academic research and public education for non-commercial use. Please utilize it in a proper and reasonable manner and respect the rights of copyright owners. For commercial use, please obtain authorization from the copyright owner in advance.

2.本網站之製作，已盡力防止侵害著作權人之權益，如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者，請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw)，維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
NCCU Institutional Repository is made to protect the interests of copyright owners. If you believe that any material on the website infringes copyright, please contact our staff(nccur@nccu.edu.tw). We will remove the work from the repository and investigate your claim.

数据加载中.....