English  |  正體中文  |  简体中文  |  Post-Print筆數 : 27 |  Items with full text/Total items : 113648/144635 (79%)
Visitors : 51619773      Online Users : 546
RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.
Scope Tips:
  • please add "double quotation mark" for query phrases to get precise results
  • please goto advance search for comprehansive author search
  • Adv. Search
    HomeLoginUploadHelpAboutAdminister Goto mobile version
    Please use this identifier to cite or link to this item: https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/51550


    Title: 債權人對公司清算決策之研究-KMV模型之應用
    A study of liquidation by creditor based on KMV model
    Authors: 邱珮瑜
    Contributors: 胡聯國
    邱珮瑜
    Keywords: 違約點
    KMV
    Date: 2009
    Issue Date: 2011-10-11 16:49:03 (UTC+8)
    Abstract: 金融環境不斷的進步下,信用風險預期越加重要,KMV公司利用選擇權評價法以及其龐大的資料庫發展出目前計算違約機率的主流方法,但KMV模型在違約點的設置,定義為短期負債加上二分之一長期負債,每個國家不同的經濟環境甚至每種產業不同的產業背景,用同樣的違約點預測其違約機率,可能造成較大的誤差,本研究希望利用債權人的角度,進行其權益極大化,尋找最適的違約點,並求算出預期違約機率;之所以會利用債權人的觀點,主要是因為債權人是在公司違約時,決定公司是否可以繼續經營的關鍵人物,因此我們利用債權人的觀點進行進一步的探討,找出最適的違約點。並在尋找出違約點之後,進行分析,了解到各個變數對於違約點的影響,並求出預期違約機率。
    Reference: 中文部分
    1. 陳宏輝,存款保險評價模型之比較-以台灣地區上是銀行為例,逢甲大學財務金融研究所碩士論文,2007年6月
    2. 詹菲如,貸款定價與績效評估-運用選擇權評價模式,淡江大學財務金融學系金融碩士班碩士論文,2004年6月
    3. 李欣怡,以修正KMV模型為基礎探討台灣上市上櫃公司違約風險,國立東華大學國際經濟研究所碩士論文,2005年6月
    4. 黃建隆,以市場模型衡量信用風險,中國文化大學會計研究所碩士論文,2003年6月
    5. 莊元豪,KMV信用風險模型運用於台灣上市上櫃企業之適切性-模型違約點再修正,國立中山大學財務管理學系在職專班碩士論文,2008年5月
    6. 王長湘,信用風險衡量與企業授信績效之研究-KMV模型之運用,銘傳大學財務金融學系在職專班碩士論文,2008年6月
    7. 楊德淳,台灣金融產業系統風險之衡量,國立中山大學經濟學研究所碩士論文,2006年1月
    8. 吳佳萍,違約機率、資產相關係數與公司規模之研究,朝陽科技大學財務金融學系,2006年6月
    9. 詹乾隆、沈大白,KMV風險評估模型運用於無股價公司之研究,「商情資料庫分析與建置之研究」成果發表會,2003年
    10. 黃明祥、許光華、黃榮彬、陳鈺鈴,KMV模型在台灣金融機構信用風險管理機制有效性之研究,財金論文叢刊,2005年10月第三期,29-50
    11. 魯維龍、余昭朋,基於KMV模型的上市公司信用風險評估實證研究,四川大學經濟學院,「商場現代化」2008年10月(上旬刊)總第553期
    12. 蔣正權、張能福,KMV模型的修正及其應用,統計與決策,2008年9月總第261期
    13. 夏紅芳、馬俊海,基於KMV模型的上市公司信用風險預測,預測,2008年第6期
    14. 李沃牆、許峻賓,銀行授信風險管理-KMV模型之財務預警之實證研究,建華金融季刊,2004年第二十六期,97-138
    英文部分
    1. Altman, E.I. (1968),“Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy.”Journal of Finance, Vol. 23, pp. 589-609
    2. Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) (2005), A Explanatory Note on the Basel Ⅱ IRB Risk Weight Functions
    3. Black, F. and J.C. Cox (1976),”Valuing Corporate Securities: Some Effects of Bond Indenture Provisions.”Journal of Finance, Vol.31, pp.351-367
    4. Black, F. and M. Scholes (1973),”The Pricing of Options and Corporate Liabilities.”Journal of Political Economy, Vol. 81,pp.637-659
    5. Broyden, C.G. (1965),”A Class of Methods for Solving Nonlinear Simultaneous Equations,” Mathematics of Computation, Vol. 19, pp.577-593
    6. Chou, H.C. and D. Wang (2007),“Performance of Default Risk with Barrier Option Framework and Maximum Likelihood Estimation: Evidence from Taiwan,” Physical A, Vol.358, pp. 270-280
    7. Crosbie, P.J.(1999),”Modeling Default Risk.”KMV Corporation, 12-January
    8. Duffie, D. and K. Singleton (1997),”An Econometric Model of the Term Structure of Interest Rate Swap Yields.”Journal of Finance, Vol. 52, pp. 1287-1321
    9. Geske,R. (1977), “The Valuation of Corporate Liabilities as Compound Options.”Journal of Financial and Quantitative Analysis, Vol.12, pp.541-552
    10. Jarrow, R.A., D. Lando and S.M. Turnbull (1997),”A Markov Model for the Term Structure of Credit Risk Spread.” The Review of Financial Studies, Vol. 10, pp. 481-523
    11. Jarrow, R. A. , and S. M. Turnbull (1995), “Pricing Derivatives on Financial Securities Subject to Credit Risk,” Journal of Finance, Vol. 50, pp53-86
    12. Lando, D. (1998), “On Cox Processes and Credit Risky Securities.”Review of Derivatives Research, Vol. 2,99-120
    13. Longstaff, F.A. and E.S. Schwartz (1995), “A Simple Approach to Valuing Risky Fixed and Floating Rate Debt,” Journal of Finance, Vol. 50, pp. 780-820
    14. Merton, R.C. (1974),” On the Pricing of Corporate Debt: The Risk Structure of Interest Rates,” Journal of Finance, Vol. 29 ,pp.449-470
    15. Naoya T. and T. Noubuya (2003),”A Note on Credit Risk of Vertical Keiretsu Firms: Evidence from the Japanese Automobile Industry.”Asia-Pacific Financial Markets, pp. 377-398
    16. Newton, I. (1736),”The method of fluxions and infinite series: With its application to the geometry of curve-lives.” London: by H. Woodfall, sold J. Nourse.
    17. Shimko, D., N. Tejima, and D. Van Deventer (1993),”The Pricing of Risky Debt When Interest Rates are Stochastic,” Journal of Fixed Income, Vol. 3, pp. 58-65
    Description: 碩士
    國立政治大學
    國際經營與貿易研究所
    97351030
    98
    Source URI: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0097351030
    Data Type: thesis
    Appears in Collections:[國際經營與貿易學系 ] 學位論文

    Files in This Item:

    File SizeFormat
    103001.pdf1000KbAdobe PDF21287View/Open


    All items in 政大典藏 are protected by copyright, with all rights reserved.


    社群 sharing

    著作權政策宣告 Copyright Announcement
    1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏,無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用,惟仍請適度,合理使用本網站之內容,以尊重著作權人之權益。商業上之利用,則請先取得著作權人之授權。
    The digital content of this website is part of National Chengchi University Institutional Repository. It provides free access to academic research and public education for non-commercial use. Please utilize it in a proper and reasonable manner and respect the rights of copyright owners. For commercial use, please obtain authorization from the copyright owner in advance.

    2.本網站之製作,已盡力防止侵害著作權人之權益,如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者,請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw),維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
    NCCU Institutional Repository is made to protect the interests of copyright owners. If you believe that any material on the website infringes copyright, please contact our staff(nccur@nccu.edu.tw). We will remove the work from the repository and investigate your claim.
    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library IR team Copyright ©   - Feedback