政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/3791
English  |  正體中文  |  简体中文  |  Post-Print筆數 : 27 |  全文筆數/總筆數 : 114205/145239 (79%)
造訪人次 : 52688504      線上人數 : 834
RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.
搜尋範圍 查詢小技巧：
  • 您可在西文檢索詞彙前後加上"雙引號"，以獲取較精準的檢索結果
  • 若欲以作者姓名搜尋，建議至進階搜尋限定作者欄位，可獲得較完整資料
    •  進階搜尋


    請使用永久網址來引用或連結此文件: https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/3791


    題名: 日內報酬率波動性之微波分析
    其他題名: Wavelet Analysis of Intraday Return Volatility
    作者: 林信助
    關鍵詞: 日內波動性;微波分析
    Intraday Periodicity;Wavelet Analysis
    日期: 2002
    上傳時間: 2007-04-18 16:36:10 (UTC+8)
    出版者: 臺北市：國立政治大學國際貿易學系
    摘要: 在本研究計畫中，我們研究『台灣股票發行量加權指數期貨』日內報酬率波動性的行為。我們發現，該日內報酬率波動性有類似於文獻中所提到的呈現明顯 U-型變動的現象。我們採用 Andersen and Bollerslev (1997) 同時考慮『日內循環變動因子』及『日間條件變異因子』的理論架構，來探討報酬率日內波動性如何受到日內循環變動因子的影響。所不同的是，我們採用微波分析 ( Wavelet Analysis)來取代 Fourier Flexible Form (FFF)，以過濾日內循環變動因子。這麼做的好處是微波分析的結果與時間上的頻率相互對應，具有明顯的經濟涵意。這是其他多項式配適 (polynomial fitting)，包括 FFF，所不具備的性質。我們發現，微波分析的確可以有效地過濾掉大部分的日內循環變動因子。本研究有助於日內報酬率條件變異數模型參數的穩健與正確的估計，以及幫助我們對高頻率日內報酬率波動性的性質有更進一步的瞭解。
    In this paper, we propose to examine the intraday volatility behavior of the Taiwan Stock Exchange Capitalization Weighted Stock Index (TAIEX) futures returns. Observing that the TAIEX futures return volatility exhibits the same U-shape patters as those reported in the literature, we adopt Andersen and Bollerslev (1997) stylized model, which allows interaction between the intraday periodicity and the interday conditional heteroscedasticity. The main thrust of this project is to replace Andersen and Bollerslev`s Fourier Flexible Form (FFF) filtration of the intraday periodicity with a wavelet filtration. Since all wavelet analysis correspond to frequencies in calendar time, the proposed wavelet filtration allows us to filter out intraday periodicity more appropriately, and hence contributes to our better understanding of the intraday volatility behavior.
    描述: 核定金額：433200元
    資料類型: report
    顯示於類別:[國際經營與貿易學系 ] 國科會研究計畫

    文件中的檔案:

    檔案 描述 大小格式瀏覽次數
    912415H004023.pdf273KbAdobe PDF21631檢視/開啟


    在政大典藏中所有的資料項目都受到原著作權保護.


    社群 sharing

    著作權政策宣告 Copyright Announcement
    1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏，無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用，惟仍請適度，合理使用本網站之內容，以尊重著作權人之權益。商業上之利用，則請先取得著作權人之授權。
    The digital content of this website is part of National Chengchi University Institutional Repository. It provides free access to academic research and public education for non-commercial use. Please utilize it in a proper and reasonable manner and respect the rights of copyright owners. For commercial use, please obtain authorization from the copyright owner in advance.

    2.本網站之製作，已盡力防止侵害著作權人之權益，如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者，請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw)，維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
    NCCU Institutional Repository is made to protect the interests of copyright owners. If you believe that any material on the website infringes copyright, please contact our staff(nccur@nccu.edu.tw). We will remove the work from the repository and investigate your claim.
    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library IR team Copyright ©   - 回饋