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    Please use this identifier to cite or link to this item: https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/35778


    Title: 利率指標與不確定政策宣示
    Interest Rate Targeting and Announced Policy with Uncertainty
    Authors: 林鴻文
    Lin,Hung Wen
    Contributors: 賴景昌
    Lai,Ching-Chong
    林鴻文
    Lin,Hung Wen
    Keywords: 利率指標
    不確定政策
    宣示效果
    Date: 2006
    Issue Date: 2009-09-18 16:00:07 (UTC+8)
    Abstract: 本文擬以Fleming(1962)模型作為本文的理論架構，並延續張文雅、溫學華與賴景昌(1994)對於不確定政策變動的研究，釋放完全預知的強烈假定，討論「利率調幅不確定」的貨幣政策，並加入「名目利率指標」設定。本文明確地指出在央行實施不確定性貨幣政策的期間，民眾修正預期利率的結果，將導致匯率和產出之預期動態調整路徑，與經濟體系真實動態路徑不會有完全重合的可能性。本文此一結論，與上述文獻認為預期與實際調整路徑完全重疊之論述，已明顯迥然不同。

    在本文的推導與証明過程中，我們發現在理性預期下，央行的不確定性貨幣政策可能使民眾的預期匯率及預期產出，產生高估或低估的現象；此外，本文亦提出，當新的訊息進入情報集合時，民眾立即充分運用訊息，且修正先前的利率預期值，此時預期調整路徑可有「非水平」躍動方式。
    Reference: １．張文雅、溫學華、賴景昌，1994。「宣示效果與不確定的政策變動」。　　　　　83年度行政院國科會經濟學門專題研究成果發表會會議論文，台北：　　　　國科會。
    ２．賴景昌(1994)，<<國際金融理論：進階篇>>。台北：茂昌。
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    15.Wilson, C. A. (1979), “Anticipated Shocks and Exchange 　　　　Rate Dynamics,” Journal of Political Economy 87, 　　　　　pp. 639-647.
    Description: 碩士
    國立政治大學
    經濟研究所
    94258037
    95
    Source URI: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0094258037
    Data Type: thesis
    Appears in Collections:[經濟學系] 學位論文

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