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https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/125502
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| Title: | 影響美國公債利率期貨殖利率之因子分析-以兩年期與十年期為例 |
| Authors: | 周暐翔
Chou, Wei-Hsiang |
| Contributors: | 謝淑貞
周暐翔
Chou, Wei-Hsiang |
| Keywords: | 多元線性迴歸
美國公債期貨
殖利率
遠期利率
遠期匯率
總經因子
GARCH
EGARCH |
| Date: | 2019 |
| Issue Date: | 2019-09-05 15:39:37 (UTC+8) |
| Abstract: | 美國兩年期與十年期的公債殖利率走勢一直是金融市場上的重要指標，也是投資人與經濟學家進行投資策略或預測未來景氣參考的重要依據，因此本研究想要找出影響兩年期與十年期公債期貨殖利率走勢之因子，並利用多元線性迴歸與時間序列模型等統計方法，找出最佳的配適模型與參數選擇，以利未來投資人對殖利率走勢做出預測，進而執行套利或避險等交易策略。
此篇論文納入遠期利率價格、遠期匯率價格、美元指數、GDP成長率、隔夜拆款利率、通貨膨脹率等因子進行分析，發現這些因子對兩年期與十年期殖利率之影響有不同的正、負向關係，且在進行資料分割前後所造成的影響亦有所不同。另外，在時間序列模型部分，發現從Whole Sample與Divide Sample時間序列最佳模型配適之比較可以發現，兩年期全資料使用EGARCH(2,1)-ARMA(1,1)配適，分割資料後則變為使用EGARCH(1,1)-ARMA(1,1)配適；十年期全資料使用EGARCH(2,1)-ARMA(2,1)配適，分割資料後仍使用EGARCH(2,1)-ARMA(2,1)配適。 |
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| Description: | 碩士
國立政治大學
國際經營與貿易學系
106351032 |
| Source URI: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0106351032 |
| Data Type: | thesis |
| DOI: | 10.6814/NCCU201901013 |
| Appears in Collections: | [國際經營與貿易學系 ] 學位論文
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