政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/94766
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    题名: 蒙地卡羅評價分析與應用---以股權連動債與每日區間計息為例
    作者: 劉明智
    贡献者: 陳松男
    劉明智
    关键词: 蒙地卡羅模擬法
    LIBOR市場模型
    最小平方蒙地卡羅分析
    提前贖回
    Monte Carlo
    LIBOR Market Model
    BGM
    Least-Square Monte Carlo
    Callable
    日期: 2008
    上传时间: 2016-05-09 11:50:10 (UTC+8)
    摘要: 大陸的金融市場近年開放快速，推出的產品也漸趨多樣化，主要在市場上較為活躍的是股權衍生性商品與利率衍生性商品。在2007下半年，爆發次級房貸風暴，美國採取降息的手段來挽救經濟，美國的經濟仍屬疲弱，對於全球，乃至於大陸都有一定程度的影響。此時，對一般投資人而言，投資若能同時具有保本的功能，將具有相當的吸引力。
    本文主要是針對大陸金融市場已發行的衍生性商品做為評價與分析，能夠讓一般的投資人知道目前大陸的金融產品發展的情況。並且分析商品適合的投資人，以及所面對的風險；對發行者來說，則探討其獲利表現與發行策略的分析。
    分析的產品為興業銀行發行的掛鉤紅籌股的結構債與東亞銀行發行的每日區間計息債券以3個月期LIBOR標的。分別以蒙地卡羅模擬法與LIBOR Market Model(也稱為BGM模型)進行分析，探討發行者的利潤與何種投資人適合購買。
    參考文獻: 中文部份
    [1] 陳松男，金融工程學—金融商品創新選擇權理論，新陸書局
    [2] 陳松男，利率金融工程學：理論模型與實務運用，新陸書局
    [3] 陳威光，選擇權—理論、實務與運用，智勝文化事業公司
    [4] 陳佩菱，結構性金融商品之個案分析，政大金融所碩士論文(民國92年)
    [5] 周培如，平均式保本票券之設計與分析，政大金融所碩士論文(民國93年)
    [6] 張嘉云，結構型商品之評價與分析—以美元區間保本票券及信用連結暨通貨膨脹連動票券為例，政大金融所碩士論文(民國94年)
    [7] 李映瑾，結構型商品之評價與分析—每日計息雙區間連動及匯率連動債券，政大金融所碩士論文(民國95年)
    [8] 謝明翰，結構型商品評價—以美元雙指標利率連動債與歐元逆浮動連動債為例，政大金融所碩士論文(民國95年)
    [9] 高于晴，可贖回區間雪球型結構債之評價與風險管理，政大金融所碩士論文(民國96年)

    英文部份

    [1] Brigo,D. and F. Mercurio. Interest Rate Model—Theory and Practice with Smile, inflation and credit, Springer-Verlag,2006.
    [2] Longstaff, F.A. and E.S. Schwartz. Valuing American Options by Simulation: a Simple Least-Square Approach. Review of Financial Studies, pp.113-147, Spring,2001.
    [3] Paolo,B. Numerical Methods in Finance : A MATLAB-Based Introduction. John Wiley & Son, Inc.,2002.
    [4] Phelim P. Boyle. Options：A Monte Carlo Approach, Journal of Financial Economics Vol.4, pp.323-338,1977.
    [5] Piterbarg.V.V. Pricing and Hedging Callable Libor Exotics in Forward Libor Models. Journal of Computational Finance Vol.8(2), pp.65-117, 2004
    描述: 碩士
    國立政治大學
    金融研究所
    95352029
    資料來源: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0095352029
    数据类型: thesis
    显示于类别:[金融學系] 學位論文

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