政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/77693
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    题名: 偏斜參數對GARCH族模型估計與預測績效的影響
    作者: 郭炳伸
    贡献者: 國貿系
    关键词: 偏斜;條件分布;GARCH;波動率預測
    日期: 2014
    上传时间: 2015-08-18 17:41:28 (UTC+8)
    摘要: 本文先運用蒙特卡洛模擬考察了偏斜參數對GARCH族模型估計結果的影響并發現,若標準化擾動項偏斜且厚尾,基于對稱厚尾分布的極大似然估計量漸近有偏。以上證指數收益為樣本,利用SPA檢驗,實證考察了10種常見的GARCH族結構分別在正態分布、Student-t、GED以及Skew-t分布假設下的波動率預測績效。結果發現:1Skew-t分布假設下的GARCH族結構能夠獲得優越的預測績效;210種GARCH族結構中,有8種模型在Student-t分布假設下的預測績效不及正態分布,而GED分布假設下也有4種模型不及正態分布;3樣本外觀測值的多少以及GARCH-m結構的有無不改變主要結論。
    關聯: 統計研究,2014(10),106-112
    数据类型: article
    显示于类别:[國際經營與貿易學系 ] 期刊論文

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