政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/7413

English | 正體中文 | 简体中文 | Post-Print筆數 : 27 | 全文筆數/總筆數 : 113311/144292 (79%)
造訪人次 : 50939029 線上人數 : 946

RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.

政大機構典藏 > 商學院 > 金融學系 > 期刊論文 > Item 140.119/7413

請使用永久網址來引用或連結此文件: https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/7413

題名:	利率、匯率及價格風險下遠期價格樹狀模型
作者:	王昭文;廖四郎 Wang, Chou-Wen;Liao, Szu-Lang
關鍵詞:	美式選擇權;遠期價格樹狀模型;隱含即期資產價格樹狀模型 American-style Contingent Claims;Forward-price Trees;The Implied Binomial or Trinomial Spot-price Trees
日期:	2005-08
上傳時間:	2008-11-14 12:12:12 (UTC+8)
摘要:	本文介紹同時考慮國內外利率、匯率及股價四因子之下，評價美式求償權之遠期樹狀模型。不同於使用短期利率、債券價格或遠期利率建構樹狀模型，本文使用標的資產的遠期價格建構二項式或三項式之遠期價格樹狀模型。在遠期價格樹狀模型下，本文推導出隱含即期資產價格樹狀模型以評價長期美式選擇權。此外，本文亦顯示如何將遠期價格模型應用於評價股票選擇權、零息債券選擇權、外匯選擇權、國外股權買權、Quanto、可轉換公司債與海外可轉換公司債。 We introduce a new methodology for pricing American-style contingent claims that could be determined by the domestic and foreign interest rates, exchange rate, and equity prices. Instead of using short-term rate, bond price or forward rate to construct trees, our method uses the forward prices of underlying assets to build binomial or trinomial forward-price trees. Based on the forward-price trees, we then derived the implied binomial or trinomial spot-price trees that can be used to price long-term American options. In particular, we show how to apply the forward-price method to price stock options, options on zero coupon bond, currency options, foreign equity call options, Quantos, convertible bonds, and Euro convertible bonds.
關聯:	財務金融學刊, 13(2), 29-70
資料類型:	article
顯示於類別:	[金融學系] 期刊論文

文件中的檔案:

檔案	大小	格式	瀏覽次數
	322Kb	Adobe PDF2	1399	檢視/開啟

在政大典藏中所有的資料項目都受到原著作權保護.

社群 sharing

著作權政策宣告 Copyright Announcement

1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏，無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用，惟仍請適度，合理使用本網站之內容，以尊重著作權人之權益。商業上之利用，則請先取得著作權人之授權。
The digital content of this website is part of National Chengchi University Institutional Repository. It provides free access to academic research and public education for non-commercial use. Please utilize it in a proper and reasonable manner and respect the rights of copyright owners. For commercial use, please obtain authorization from the copyright owner in advance.

2.本網站之製作，已盡力防止侵害著作權人之權益，如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者，請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw)，維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
NCCU Institutional Repository is made to protect the interests of copyright owners. If you believe that any material on the website infringes copyright, please contact our staff(nccur@nccu.edu.tw). We will remove the work from the repository and investigate your claim.

資料載入中.....