政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/62340
English  |  正體中文  |  简体中文  |  Post-Print筆數 : 27 |  全文筆數/總筆數 : 113318/144297 (79%)
造訪人次 : 51092842      線上人數 : 841
RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.
搜尋範圍 查詢小技巧：
  • 您可在西文檢索詞彙前後加上"雙引號"，以獲取較精準的檢索結果
  • 若欲以作者姓名搜尋，建議至進階搜尋限定作者欄位，可獲得較完整資料
    •  進階搜尋


    請使用永久網址來引用或連結此文件: https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/62340


    題名: 固定效果動態追蹤資料模型之估計與推論－二階差分動差法
    其他題名: Gaussian Inference in Dynamic Panels with Fixed Effects Based on Second Differencing
    作者: 陳致綱;郭炳伸
    Chen, Jhih-Gang;Kuo, Biing-Shen
    貢獻者: 國貿系
    關鍵詞: 追蹤資料單根檢定;動差條件;弱工具變數
    Panel unit root test;Moment conditions;Weak instruments
    日期: 2011-12
    上傳時間: 2013-12-10 17:10:43 (UTC+8)
    摘要: 本文提出一種簡單的二階差分估計式來估計具固定效果的動態追蹤資料模型 （dynamic panels with fixed effects），而此方法可避免傳統一般動差法在近單根環境下面臨的弱工具變數問題 （weak instrument problem）。特別的是，不論序列為恆定或具單根，隨著橫斷面規模或／和時間序列長度趨近於無窮大，該估計式皆可收斂至常態分配。相較於 Han and Phillips（2010）之一階差分估計式，當序列為正自我相關，且序列長度適度地長，二階差分估計式具有較小的漸近變異數；受惠於此，據以發展的單根檢定擁有較佳的檢力。當模型存在個別趨勢項時，本文提出一種雙重二階差分估計式；同樣地，其於恆定與單根的環境下皆具漸近常態分配。值得注意的是，利用該估計式所建構的單根檢定相較於Han and Phillips（2010），雖然型一誤差略高，但在檢力上卻具有顯著的優勢。 This paper develops a new approach to estimation in dynamic panel data models with fixed effects and incidental trends, based on second differencing. The proposed estimation method is immune to the weak instrument problem that is known to arise when the conventional GMM is applied to the cases where the autoregressive coefficient (ρ) is close to unity. Similar to the first-difference estimator introduced by Han and Phillips (2010, pp. 119-151), the new estimator has standard Gaussian asymptotics for all values of ρ ∈ (-1, 1) in both panel and time series cases. Given its smaller asymptotic variance when the series exhibit positive or moderate positive autocorrelation, the panel unit root test built on the second-difference estimator is more powerful than that built on Han and Phillips` counterpart.
    關聯: 經濟論文,39(4), 401-438
    資料類型: article
    顯示於類別:[國際經營與貿易學系 ] 期刊論文

    文件中的檔案:

    檔案 描述 大小格式瀏覽次數
    401-438.pdf3088KbAdobe PDF2901檢視/開啟


    在政大典藏中所有的資料項目都受到原著作權保護.


    社群 sharing

    著作權政策宣告 Copyright Announcement
    1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏，無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用，惟仍請適度，合理使用本網站之內容，以尊重著作權人之權益。商業上之利用，則請先取得著作權人之授權。
    The digital content of this website is part of National Chengchi University Institutional Repository. It provides free access to academic research and public education for non-commercial use. Please utilize it in a proper and reasonable manner and respect the rights of copyright owners. For commercial use, please obtain authorization from the copyright owner in advance.

    2.本網站之製作，已盡力防止侵害著作權人之權益，如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者，請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw)，維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
    NCCU Institutional Repository is made to protect the interests of copyright owners. If you believe that any material on the website infringes copyright, please contact our staff(nccur@nccu.edu.tw). We will remove the work from the repository and investigate your claim.
    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library IR team Copyright ©   - 回饋