政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/56885
English  |  正體中文  |  简体中文  |  Post-Print筆數 : 27 |  全文笔数/总笔数 : 113303/144284 (79%)
造访人次 : 50811110      在线人数 : 442
RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.
搜寻范围 查询小技巧：
  • 您可在西文检索词汇前后加上"双引号"，以获取较精准的检索结果
  • 若欲以作者姓名搜寻，建议至进阶搜寻限定作者字段，可获得较完整数据
    •  进阶搜寻
    政大機構典藏 > 理學院 > 應用數學系 > 學位論文 >  Item 140.119/56885


    请使用永久网址来引用或连结此文件: https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/56885


    题名: 追蹤不同成長目標線投資組合的分析與比較
    Analysis and Comparison of Tracking Difference Growth Benchmark Portfolio
    作者: 周靜慧
    贡献者: 劉明郎
    周靜慧
    关键词: 目標線追蹤問題
    混合整數非線性規劃
    追蹤誤差
    日期: 2012
    上传时间: 2013-02-01 16:53:23 (UTC+8)
    摘要: 建立追蹤成長目標線的投資組合可以建構成混合整數非線性數學規劃模型，本論文針對數學規劃模型內幾個影響追蹤目標線效果的因素加以研究，透過調整目標線成長率、內樣本觀測長度及時間參數來進行探討。考慮實務上的限制，在建立追蹤成長目標線的投資組合模型中加入交易成本及放空股票限制。最後，以台灣股票市場作為實證研究對象加以分析。實證結果顯示報酬率在20%以下、內樣本長度在30週左右追蹤誤差達到最小，此外，沒有明顯的證據顯示加入時間參數能使建立的投資組合有較小的追蹤誤差。
    "摘要 iv
    Abstract v
    目錄 vi
    表目錄 vii
    圖目錄 viii

    第一章　緒論-----------------------1
    1.1　研究動機----------------------1
    1.2　研究目的與架構-----------------2

    第二章　文獻回顧--------------------3
    2.1　資產配置-------------------- --3
    2.2　指數追蹤----------------------5

    第三章　數學模型探討-------------------------------8
    3.1　資產配置的數學模型----------------------------8
    3.2　指數追蹤的數學模型----------------------------19

    第四章　建立與調整追蹤目標線投資組合的數學模型--------24
    4.1　建立投資組合的數學模型------------------------24
    4.2　考慮時間因素所建立投資組合的數學模型------------27

    第五章　實證研究----------------------------------29
    5.1　不同報酬率對投資組合的績效---------------------30
    5.2　內樣本長度不同對投資組合的績效分析--------------35
    5.3　不同時間參數下投資組合表現的差異性--------------39

    第六章　結論與建議 -------42

    參考文獻----------------43

    附錄　附表--------------45
    參考文獻: Andrews, C., D. Ford, and K. Mallinson, The design of index funds and alternative methods of replication, The Investment Analyst 82(October), 16-23 (1986).

    Brooke, A., D. Kendrick, and A. Meeraus, GAMS-A User’s Guide, The Scientific Press, Redwood City, CA, (1988).

    Canakgoz N. A., and J. E. Beasley, Mixed-integer programming approaches for index tracking and enhanced indexation, European Journal of Operational Research 196, 384-399 (2008).

    Feinstein, C. D., and M. N. Thapa, A reformulation of a mean-absolute deviation portfolio optimization model, Management Science 39(12), 1552-1553 (1993).

    Konno, H., and H. Yamazaki, Mean-absolute deviation portfolio optimization model and its applications to Tokyo stock market, Management Science 37(5), 519-531 (1991).

    Markowitz, H., Portfolio selection, Journal of Finance 7(1), 77-91 (1952).

    Markowitz, H., Portfolio selection: Efficient diversification of investments, John Wiley & Sons, New York (1959).

    Meade, N., and G. R. Salkin, Index funds-construction and performance measurement, Journal of the Operational Research Society 40(10), 871-879 (1989).

    Speranza, M. G., Linear programming models for portfolio optimization, Finance 14(1), 107-123 (1993).

    Yao, D. D., S. Zhang, and X. Y. Zhou, Tracking a financial benchmark using a few assets, Operations Research 54(2), 232-246 (2006).

    Young, M. R., A minimax portfolio selection rule with linear programming solution, Management Science 44(5), 673-683 (1998).

    白惠琦，指數基金追蹤模型的最佳化，國立政治大學應用數學系碩士論文（民91）。

    莊智祥，使用目標規劃建立指數基金，國立政治大學應用數學系碩士論文（民87）。

    謝承哲，追蹤穩定成長目標線的投資組合最佳化模型，國立政治大學應用數學系碩士論文(民99)

    蘇代利，調整指數基金的最小成本模型，國立政治大學應用數學系碩士論文（民93）。
    描述: 碩士
    國立政治大學
    應用數學系數學教學碩士在職專班
    99972011
    101
    資料來源: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0099972011
    数据类型: thesis
    显示于类别:[應用數學系] 學位論文

    文件中的档案:

    档案 大小格式浏览次数
    index.html0KbHTML2260检视/开启


    在政大典藏中所有的数据项都受到原著作权保护.


    社群 sharing

    著作權政策宣告 Copyright Announcement
    1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏，無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用，惟仍請適度，合理使用本網站之內容，以尊重著作權人之權益。商業上之利用，則請先取得著作權人之授權。
    The digital content of this website is part of National Chengchi University Institutional Repository. It provides free access to academic research and public education for non-commercial use. Please utilize it in a proper and reasonable manner and respect the rights of copyright owners. For commercial use, please obtain authorization from the copyright owner in advance.

    2.本網站之製作，已盡力防止侵害著作權人之權益，如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者，請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw)，維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
    NCCU Institutional Repository is made to protect the interests of copyright owners. If you believe that any material on the website infringes copyright, please contact our staff(nccur@nccu.edu.tw). We will remove the work from the repository and investigate your claim.
    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library IR team Copyright ©   - 回馈