English  |  正體中文  |  简体中文  |  Post-Print筆數 : 27 |  Items with full text/Total items : 113318/144297 (79%)
Visitors : 51034681      Online Users : 892
RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.
Scope Tips:
  • please add "double quotation mark" for query phrases to get precise results
  • please goto advance search for comprehansive author search
    •  Adv. Search
    Home ‧ Login ‧ Upload ‧ Help ‧ About ‧ Administer Goto mobile version


    Please use this identifier to cite or link to this item: https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/53872


    Title: 保險及退休基金於國外投資之風險評估：跨國資產組合模型(I)
    Other Titles: Are Insurance and Pension Funds Really Benefited from Foreign Investment? An International Portfolio Selection Model (I)
    Authors: 張士傑
    Contributors: 政治大學風險管理與保險系
    行政院國家科學委員會
    Keywords: 背景風險;風險趨避程度;收益曲線;自我籌資策略;避險
    Date: 2005
    Issue Date: 2012-10-22 15:43:58 (UTC+8)
    Abstract: 本研究嘗試建構保險機構及退休基金之多期國際投資組合模型，利用隨機擴散方程式描 述資產與負債之連續動態價值，以多期基金規劃的觀點，依保險機構及退休基金之背景風險， 尋求最適之動態策略，考慮之資產分類為風險性股票投資組合、長期債券和短期票券，並假 設債券並非全無風險之標的且有到期日之限制，同時於投資組合中考量利率收益曲線模型， 於連續時間的假設及平賭理論的架構，決定最適配置，求出管理者各期最適之投資策略。 本文以相對風險規避之保險機構及退休基金為研究對象，探討跨國投資策略於匯率風險 及利率風險之避險考量，於國際經濟架構下，以馬可夫隨機過程描述投資集合中匯率，利率 及股價隨時間之波動過程，本文延伸Lioui and Poncet (2003)於國際投資組合之結果，於完備 市場下以Cox and Huang (1989, 1991)探討之平賭理論描述資產成長，並於投資組合中納入跨 國債券組合，股票指數及貨幣資產考量。由於先前研究缺乏對於跨國避險最適部位之解析分 析，因此本文增加最適投資組合中對於匯率及利率避險需求之探討，同時建構動態投資策略 下滿足獲利與避險考量之共同基金。
    Relation: 應用研究
    學術補助
    研究期間:9408 ~ 9507
    研究經費:1087仟元
    Data Type: report
    Appears in Collections:[風險管理與保險學系] 國科會研究計畫

    Files in This Item:

    File SizeFormat
    942416H004 (1).pdf145KbAdobe PDF21023View/Open


    All items in 政大典藏 are protected by copyright, with all rights reserved.


    社群 sharing

    著作權政策宣告 Copyright Announcement
    1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏，無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用，惟仍請適度，合理使用本網站之內容，以尊重著作權人之權益。商業上之利用，則請先取得著作權人之授權。
    The digital content of this website is part of National Chengchi University Institutional Repository. It provides free access to academic research and public education for non-commercial use. Please utilize it in a proper and reasonable manner and respect the rights of copyright owners. For commercial use, please obtain authorization from the copyright owner in advance.

    2.本網站之製作，已盡力防止侵害著作權人之權益，如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者，請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw)，維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
    NCCU Institutional Repository is made to protect the interests of copyright owners. If you believe that any material on the website infringes copyright, please contact our staff(nccur@nccu.edu.tw). We will remove the work from the repository and investigate your claim.
    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library IR team Copyright ©   - Feedback