政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/53868

English | 正體中文 | 简体中文 | Post-Print筆數 : 27 | Items with full text/Total items : 113648/144635 (79%)
Visitors : 51583185 Online Users : 997

RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.

Home ‧ Login ‧ Upload ‧ Help ‧ About ‧ Administer

政大機構典藏 > 商學院 > 風險管理與保險學系 > 國科會研究計畫 > Item 140.119/53868

Please use this identifier to cite or link to this item: https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/53868

Title:	以免疫理論探討壽險公司生存風險避險之最適產品組合策略
Other Titles:	The Optimal Product Mix for Hedging Longevity Risk in Life Insurance Companies: the Immunization Theory Approach
Authors:	王儷玲
Contributors:	政治大學風險管理與保險系行政院國家科學委員會
Keywords:	生存風險;資產負債管理;自然避險;免疫理論;年金保險;壽險;　最適產品組合比例
Date:	2004
Issue Date:	2012-10-22 15:43:52 (UTC+8)
Abstract:	死亡率的下降會導致年金商品的負債大幅增加，因此人類平均餘命的日益延長對於販售年金商品的人壽保險公司將造成重大的威脅。從資產負債管理的觀點，壽險和年金商品的負債對於死亡率變動是呈反向變化的。當死亡率下降時，壽險商品的負債就會下降，但是年金商品的負債反而會上升。因此，壽險商品可以用來作為年金商品在面對未來死亡率不確定變動的動態避險工具，也就是所謂的自然避險(Natural Hedging)。在本研究案中，我們探討如何利用壽險商品來作為規避年金商品在死亡率降低（即長壽風險）的最適避險策略。透過免疫理論的概念，本研究求出壽險商品與年金商品在規避死亡率降低風險時的最適商品組合比例。此外，我們利用美國壽險商品與年金商品的實際死亡率經驗資料以及目前在美國廣為販售的壽險與年金商品，以本研究所建議之理論模型進行避險策略分析，我們發現利用本研究提出的免疫理論模型所計算的最適商品組合策略，可以有效地提供人壽保險公司規避因死亡率降低所造成的長壽風險。
Relation:	基礎研究學術補助研究期間:9308 ~ 9407 研究經費:624仟元
Data Type:	report
Appears in Collections:	[風險管理與保險學系] 國科會研究計畫

Files in This Item:

File	Description	Size	Format
93-2416-H-004-040.pdf		103Kb	Adobe PDF2	532	View/Open

社群 sharing

著作權政策宣告 Copyright Announcement

1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏，無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用，惟仍請適度，合理使用本網站之內容，以尊重著作權人之權益。商業上之利用，則請先取得著作權人之授權。
The digital content of this website is part of National Chengchi University Institutional Repository. It provides free access to academic research and public education for non-commercial use. Please utilize it in a proper and reasonable manner and respect the rights of copyright owners. For commercial use, please obtain authorization from the copyright owner in advance.

2.本網站之製作，已盡力防止侵害著作權人之權益，如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者，請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw)，維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
NCCU Institutional Repository is made to protect the interests of copyright owners. If you believe that any material on the website infringes copyright, please contact our staff(nccur@nccu.edu.tw). We will remove the work from the repository and investigate your claim.

Loading...