政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/53821
English  |  正體中文  |  简体中文  |  Post-Print筆數 : 27 |  全文筆數/總筆數 : 113451/144438 (79%)
造訪人次 : 51313361      線上人數 : 882
RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.
搜尋範圍 查詢小技巧：
  • 您可在西文檢索詞彙前後加上"雙引號"，以獲取較精準的檢索結果
  • 若欲以作者姓名搜尋，建議至進階搜尋限定作者欄位，可獲得較完整資料
    •  進階搜尋


    請使用永久網址來引用或連結此文件: https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/53821


    題名: 期貨價格的跳躍溢出與Bayesian MCMC方法的應用
    其他題名: Jump Spillover in Futures Prices--- The Bayesian MCMC Approach
    作者: 杜化宇
    貢獻者: 國立政治大學財務管理學系
    行政院國家科學委員會
    關鍵詞: 貝斯因子;跳躍擴散模型;MCMC;溢出效果;隨機波動
    Bayesian factor;jump-diffusion model;MCMC;spillover;stochastic volatility
    日期: 2010
    上傳時間: 2012-10-22 11:10:58 (UTC+8)
    摘要: 在本研究中，我們使用跳躍擴散（jump-diffusion）模型來探討三類的期貨價格（能源、金屬及外幣）的跳躍溢出效果。首先，我們使用貝斯因子（Bayes factor）的方法來選擇最符合數據資料的跳躍擴散模型。其次，我們使用貝斯MCMC方法來估計跳躍擴散模型的參數。除了瞭解期貨價格的同步跳躍外，我們也探討期貨價格跳躍的溢出效果。假若期貨價格的跳躍溢出效果存在，這意含Jarrow and Rosenfeld(1984)提出的jump diversifiability hypothesis是不成立的。
    In this study, we investigate jump spillover effects in futures prices. In order to identify the latent historical jumps of each futures price, we use a Bayesian MCMC approach to estimate a jump-diffusion model on each futures contract. We examine the simultaneous jump intensities of pairs of futures and the probabilities that jumps in one futures cause jumps or usually large returns in other ones. We attempt to examine three groups of futures contracts: energy, metals and currencies. The presence of jump spillovers may provide a new evidence against the validity of “jump diversifiability hypothesis” proposed by Jarrow and Rosenfeld (1984).
    關聯: 應用研究
    學術補助
    研究期間:9908~ 10007
    研究經費:509仟元
    資料類型: report
    顯示於類別:[財務管理學系] 國科會研究計畫

    文件中的檔案:

    檔案 大小格式瀏覽次數
    99-2410-H004-080.PDF1636KbAdobe PDF2347檢視/開啟


    在政大典藏中所有的資料項目都受到原著作權保護.


    社群 sharing

    著作權政策宣告 Copyright Announcement
    1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏，無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用，惟仍請適度，合理使用本網站之內容，以尊重著作權人之權益。商業上之利用，則請先取得著作權人之授權。
    The digital content of this website is part of National Chengchi University Institutional Repository. It provides free access to academic research and public education for non-commercial use. Please utilize it in a proper and reasonable manner and respect the rights of copyright owners. For commercial use, please obtain authorization from the copyright owner in advance.

    2.本網站之製作，已盡力防止侵害著作權人之權益，如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者，請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw)，維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
    NCCU Institutional Repository is made to protect the interests of copyright owners. If you believe that any material on the website infringes copyright, please contact our staff(nccur@nccu.edu.tw). We will remove the work from the repository and investigate your claim.
    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library IR team Copyright ©   - 回饋