政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/53801
English  |  正體中文  |  简体中文  |  Post-Print筆數 : 27 |  全文筆數/總筆數 : 113318/144297 (79%)
造訪人次 : 50950145      線上人數 : 954
RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.
搜尋範圍 查詢小技巧：
  • 您可在西文檢索詞彙前後加上"雙引號"，以獲取較精準的檢索結果
  • 若欲以作者姓名搜尋，建議至進階搜尋限定作者欄位，可獲得較完整資料
    •  進階搜尋


    請使用永久網址來引用或連結此文件: https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/53801


    題名: 股價指數買賣權平價理論的實證研究---探討高頻資料的證據
    其他題名: On the Empirical Tests of Index Options Put-Call Parity：Evidence from High-Frequency Data
    作者: 杜化宇
    貢獻者: 政治大學財務管理系
    行政院國家科學委員會
    關鍵詞: 馬可夫狀態轉換模型;買賣權平價理論;變異數比率檢定法;吉普斯抽樣法
    日期: 2005
    上傳時間: 2012-10-22 11:10:26 (UTC+8)
    摘要: 本研究目的在於探討Put-Call Parity（PCP）所隱含的買權、賣權與標的資產間的價 格變動關係。藉由探討PCP 偏差程度的動態行為，推論若PCP 的偏差為隨機漫步過程， 則無法達到長期穩定，隱含PCP 的廣義關係無法成立；反之，若PCP 的偏差具有回歸 平均特性，表示長期會達到穩定狀態，則PCP 的廣義關係成立。 在研究方法上本文以變異數比率法檢定指數選擇權的PCP 偏差是否為隨機漫步過 程，採用隱含利率和實際無風險利率的差代表PCP 的偏差程度，利用馬可夫轉換模型描 繪PCP 偏差的動態行為，並使用Gibbs Sampling 演算法說明參數的不確定性。 本研究將用高頻資料驗證七種不同的指數選擇權：S&P 500, DAX 30, FTSE 100, Nikkei 225, S&P 100, 台股綜合指數, 摩根台指。
    關聯: 應用研究
    學術補助
    研究期間:9408 ~ 9507
    研究經費:496仟元
    資料類型: report
    顯示於類別:[財務管理學系] 國科會研究計畫

    文件中的檔案:

    檔案 大小格式瀏覽次數
    942416H004.pdf396KbAdobe PDF2736檢視/開啟


    在政大典藏中所有的資料項目都受到原著作權保護.


    社群 sharing

    著作權政策宣告 Copyright Announcement
    1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏，無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用，惟仍請適度，合理使用本網站之內容，以尊重著作權人之權益。商業上之利用，則請先取得著作權人之授權。
    The digital content of this website is part of National Chengchi University Institutional Repository. It provides free access to academic research and public education for non-commercial use. Please utilize it in a proper and reasonable manner and respect the rights of copyright owners. For commercial use, please obtain authorization from the copyright owner in advance.

    2.本網站之製作，已盡力防止侵害著作權人之權益，如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者，請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw)，維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
    NCCU Institutional Repository is made to protect the interests of copyright owners. If you believe that any material on the website infringes copyright, please contact our staff(nccur@nccu.edu.tw). We will remove the work from the repository and investigate your claim.
    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library IR team Copyright ©   - 回饋