政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/51037
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    题名: 實質有效匯率非直線性調整之實證研究-以中國大陸為例
    Modeling Non-Linearity in Real Effective Exchange Rate - A case study of China
    作者: 潘葛天
    Pan, Ko Tien
    贡献者: 毛維凌
    Mao, Wei Ling
    潘葛天
    Pan, Ko Tien
    关键词: 人民幣實質有效匯率
    平滑轉換自我迴歸模型
    時變平滑轉換自我迴歸模型
    日期: 2010
    上传时间: 2011-09-29 18:32:07 (UTC+8)
    摘要: 本文欲以平滑轉換自我迴歸模型(Smooth Transition Autoregressive Model，簡稱STAR模型)及時變平滑轉換自我迴歸模型(Time-varying Smooth Transition Autoregressive Model，簡稱TV-STAR模型)兩種非直線性模型為工具，剖析人民幣實質有效匯率之動態結構。

    實證結果得知，在長期干預的情況下，人民幣實質有效匯率拒絕線性檢定且其為LSTAR模型，故可知人民幣實質有效匯率在轉換過程具有不對稱之特性；其次，利用“Specific-to-General-to-Specific”篩選過程得知，若是預測人民幣實質有效匯率，並不一定需要利用到比較複雜的TV-STAR模型；因為樣本外預測，短期間，一階自我迴歸模型的表現可能並不遜於複雜模型；長期而言，則似以STAR模型表現較佳。
    參考文獻: 中文部分
    1. 鐘明宏,「實質匯率非線性調整之實證研究」,國立中正大學國際經濟研究所,2001。
    2. 廖元宏,「以STAR模型研究新台幣實質有效匯率」, 國立中山大學財務管理研究所, 2002。
    3. 林美榕,「不對稱貨幣政策之分析-以結構轉換模型為對象」,國立政治大學經濟學系碩士論文,2003。
    英文部分
    1. Lundbergh, S.; Terӓsvirta, T.;and Van Dijk, D. (2000), “Time-varying smooth transition autoregressive models” Working Paper Series in Economics and Finance,No.376.
    2. Luukkonen, R.; Saikkonen, P.;and Terӓsvirta, T. (1988a), “Testing linearity against smooth transition autoregressive models.” Biometrika, Vol.75, p491-499.
    3. MacDonald, R. and Taylor, M. (1994),“The monetary model of the exchange rate; long-run relationships, short-run dynamics and how to beat a random walk,”Journal of International Money and Finance, 13, 276-290.

    4. Meese, R.A., Rogoff, K.（1983）, “Empirical Exchange Rate Models of the Seventies：Do They Fit Out of Sample？” Journal of International Economics,Vol.14－24.
    5. Michael, P., and Nobay, A.R., and Peel, D.A.（1997）, “Transactions Costs and Nonlinear Adjustment in Real Exchange Rates：an Empirical Investigation,” Journal of Political Economy, Vol.105, 862－879.
    6. Michael Funke, Marc Gronwald (2008), “The undisclosed Renminbi Basket: Are the Markets Telling us something about where the Renminbi-US Dollar Exchange Rate is going? ”CESIFO WORKING PAPER NO. 2273.
    7. Sarantis N.（1999）, “Modeling Nonlinearities in Real Effective Exchange Rates,” Journal of International Money and Finance, Vol.18, 27－45.
    8. Terävirta, T., and Anderson, H. M.（1992）, “Characterizing Nonlinearities in Business Cycles Using Smooth Transition Autoregressive Models,” Journal of Applied Econometrics, Vol.7, S119－S136.
    9. Terävirta, T.（1994）, “Specification, Estimation, and Evaluation of Smooth Transition Autoregressive Models,” Journal of the American Statistical Association Vol.89 208－218.
    10. Yi-Nung Yang (2002), “Structural Changes In US-JAPAN Exchange Rates-An application of the Smooth Transition Regression Model,”Chung Yuan Journal,Vol.30, No.4,453-459.
    描述: 碩士
    國立政治大學
    經濟學系
    98258010
    99
    資料來源: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0098258010
    数据类型: thesis
    显示于类别:[經濟學系] 學位論文

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