政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/49098
English  |  正體中文  |  简体中文  |  Post-Print筆數 : 27 |  全文笔数/总笔数 : 113318/144297 (79%)
造访人次 : 51015454      在线人数 : 897
RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.
搜寻范围 查询小技巧：
  • 您可在西文检索词汇前后加上"双引号"，以获取较精准的检索结果
  • 若欲以作者姓名搜寻，建议至进阶搜寻限定作者字段，可获得较完整数据
    •  进阶搜寻


    请使用永久网址来引用或连结此文件: https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/49098


    题名: 銀行聯合貸款策略之研究－兼論因應金融海嘯之道
    作者: 李長華
    贡献者: 王耀興
    李長華
    关键词: 聯合貸款
    聯貸策略
    管理行
    利率訂價
    授信額度
    日期: 2009
    上传时间: 2010-12-08 01:58:35 (UTC+8)
    摘要: 企業(甚至政府單位)大部分資金需仰賴銀行貸款(間接金融)加以挹注，尤其大額貸款，實非單一銀行所能提供與承擔風險。尤其歷經風暴的洗禮之後，銀行風險意識提高，更需聯貸的各家銀行嚴格把關，提高授信品質並降低曝險程度。聯貸市場已成為國內資金借貸市場的主流趨勢非常明顯；為順應此潮流，國內金融機構在業務單位中另設或加設專責單位以負責此項業務的推展；而推展的成果，更代表其在國內企業金融領域上的地位與專業。
    為順利完成聯貸案件的籌組，本論文分別就三大方向研討聯貸案件的籌組策略並兼論因應金融海嘯之道(一)產品的設計－就授信合約中最重要的額度、期間與利率等條件，分析設計架構及考量重點。以額度而言，依不同借款用途來規劃授信額度；適當合理的額度在消極方面可避免資金挪用、屆期無力清償的問題，積極方面，可及時挹注資金缺口、改善企業體質並增強競爭力等優點。授信期間的規劃，則應與理財原則、未來現金流量及IRR相配合，對於duration 與option的設計，可符合借戶的需求與銀行風險的考量。另外有彈性的利率機制，除可保障銀行最低收益，又可激勵借戶改善財務結構，可說是在金融風暴低利下銀行的獲利因應之道。(二)策略的規劃－聯貸商品即使包裝得盡善盡美，倘聯貸策略運用不當，聯貸案件的籌組亦有可能不成功，市場不乏這種因錯誤的判斷導致失敗的案例。因此，在策略規劃部分，本論文就策畫與作業執行兩方面，分別以主辦行與參貸行角度探討應對之策，知此知彼立於不敗之地，或甚而爭取最大利益。而首先必須先確立三項目標並決定其優先順序，才開始案件的籌劃：所有資金均須籌足，此為成就聯貸案之最基本要件；利率加碼與參貸費率之分配，以降低籌募成本，提高主辦行收益；保有必要之控制權；惟為分攤分銷壓力應適時洽詢合作對象聯合作戰。另外總行聯貸的專責單位負責商品的研發與策略的規劃，而分行的業務人員負責日常客戶關係的經營，兩者必須相互搭配合作，發揮聯貸策略，才能創造銀行利潤的極大化。(三)實際案例的運用-為實地運用本文所述之聯貸策略，最後以在金融海嘯發生前後簽約的案例為本，述明其間考量與規劃的重點，以達聯貸的目標(結合不同銀行間之優勢、配合政府政策、配合借戶的財務規劃與為增加現金流量而設計等聯貸案等)。
    參考文獻: (一) 中文部分
    1.工商時報（ 2009），<茂德存亡牽一髮動全身」>，《新聞分析》。台北：工商時報。
    2.王俊智(2005)，<台灣聯貸市場利率與參貸家數之決定因素－以上市櫃公司為例>，中山大學財務管理學系碩士論文。
    3.王鶴松(2006)，<貸款風險分析與計畫可行性評估>，金融人員研訓中心講義，頁 2-9。台北：台灣金融研訓院。
    4.今日合庫(2009)，<重要財經議題概況分析>，409：1，頁 69-78。
    5.余素芬(2008)，<聯合貸款>，聯合貸款研習班講義，頁 13-20。台北：台灣金融研訓院。
    6.李芳倫(2002)，<企業聯合授信主辦行選擇因素之研究>，中華大學科技管理系碩士論文。
    7. 連維平(2004)，<國際聯合貸款策略之研究──以臺灣民營企業個案為例>，中山大學碩士論文。
    8.彭素君(2003)，<銀行主辦及參與國際聯合貸款業務之探討>，《中華技術學院院報》，28，頁 261-266。
    9.黃伯川(2009)，<擔保品之選擇與鑑估>，徵信實務研習班課程。台北：台灣金融研訓院。
    10.梁國源(2009)，<當前經濟金融情勢對金融業之衝擊與金融業者因應之道>，《今日合庫月刊》，413：5，頁 4-11。
    11. 葉美華(2005)，<銀行聯合貸款業務之經營模式與策略研究－以台灣聯貸市場為例>，政治大學財務管理學系碩士論文。
    12.趙.成、黃桂榮(2009)，<銀行面臨企業申請紓困之挑戰與因應之道>，
    《Deloitte & Touche Taiwan》，2，頁 1-2。
    13.鄭訂福(2000)，<高雄地區銀行參與聯合貸款業務之研究>，中山大學財務管理學系碩士論文。
    14.蔡欣貝(2003)，<台灣地區上市上櫃公司聯合貸款之實證研究> ,，南台科技大學會計資訊系碩士論文。
    15.楊萬成(2007)，台灣金融研訓院「聯合貸款個案研究」講義，第 2~9頁。
    16.賴國棟(2005)，<聯合貸款業務中貨幣市場工具的運用>，中央大學企業管理學系碩士論文。
    17.劉順仁，財報就像一本故事書，現金流量表的原理與應用，第 163~178頁。
    19.謝劍平(第四版)，財務管理－新觀念與本土化，第 10章－公司如何籌措長期資金，第 331~347頁。
    19.龔明鑫呂曜志，台灣經濟研究月刊， 2009年 1月號，第 29~35頁。
    20. Bloomberg 2008、2009年台灣資本市場承銷商排行榜
    (二) 英文部分
    1.Angbazo,L.A.J.Mei and A.Saunders,1998,”Credit Spreads in the Market for Highly Leveraged Transaction Loans”Journal of Banking and Finance, pp 1249-1282.
    2.ASIA PACIFIC SYNDICATED LOANS LEAGUE TABLES. 2008 and 2009
    3.Armitage,S.,Bank Information About Borrowers: The Stock Market Response to Syndicated Loans Announcements in the UK, Applied Financial Economics, 1995, pp 449-459.
    4.basis point，Journal of 2007 Jan-2008 Apr.
    5.Boot,A.and Thak or, A., Can Relationship Banking Survive Competition?, Journal of Finance, 2000, 54, pp 679-713
    6.Cole, R., The Importance of Relationships to the Availability of Credit, Journal of Banking and inance,1998, 22. pp 959-977.
    7.Krishna G. Palepu, Paul M.Healy, Victor L.Bernard and Erik Peek Business, Analysis and Valuation(IFRS Edition), Chapter 5,Financial Analysis, page 207~214。
    8.IFR, Journal of 2008 Jan-2009 Jun.
    9.THOMSON REUTERS LPC basis point, ASIA-PACIFIC OVERALL MARKET, 2009 Annual Report, pp 4~10。
    10.Grabbe, J. Orlin (1991), “International Financial Market”, New York: Elsevier, 2nd edition.
    11.Hagger, Euan (1993), “Why the Market’s Dinosaurs Are Back in Fashion”, Euromoney, Aug. 1993.
    12.Tony Rhodes (1996), “Syndicated Lending Practice and Documentation”, 2nd edition.
    13. basis point, http://www.basis.net
    14.金融資訊－金融詞彙網站，http://www.landbank.com.tw
    描述: 碩士
    國立政治大學
    經營管理碩士學程(EMBA)
    96932213
    98
    資料來源: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0969322131
    数据类型: thesis
    显示于类别:[經營管理碩士學程EMBA] 學位論文

    文件中的档案:

    档案 大小格式浏览次数
    index.html0KbHTML2352检视/开启


    在政大典藏中所有的数据项都受到原著作权保护.


    社群 sharing

    著作權政策宣告 Copyright Announcement
    1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏，無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用，惟仍請適度，合理使用本網站之內容，以尊重著作權人之權益。商業上之利用，則請先取得著作權人之授權。
    The digital content of this website is part of National Chengchi University Institutional Repository. It provides free access to academic research and public education for non-commercial use. Please utilize it in a proper and reasonable manner and respect the rights of copyright owners. For commercial use, please obtain authorization from the copyright owner in advance.

    2.本網站之製作，已盡力防止侵害著作權人之權益，如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者，請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw)，維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
    NCCU Institutional Repository is made to protect the interests of copyright owners. If you believe that any material on the website infringes copyright, please contact our staff(nccur@nccu.edu.tw). We will remove the work from the repository and investigate your claim.
    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library IR team Copyright ©   - 回馈