政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/49018
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    政大機構典藏 > 商學院 > 金融學系 > 學位論文 >  Item 140.119/49018


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    題名: 結構型金融商品之評價與分析-完全保本黃金連動債券
    Pricing the structured notes-USD 100% Capital Guaranteed Gold Linked Note
    作者: 詹晴鈞
    貢獻者: 陳松男
    詹晴鈞
    關鍵詞: 結構型連動債券
    亞式選擇權
    蒙地卡羅模擬法
    反向變異法
    控制變異法
    日期: 2009
    上傳時間: 2010-12-08 01:57:01 (UTC+8)
    摘要: 2008年9月雷曼兄弟突然宣佈破產，使得雷曼兄弟所發行之連動債成為無價值之債券。雷曼兄弟破產事件後讓投資人對於連動債有極大的恐懼，再加上現在全球經濟處於復甦的力道仍有所疑慮的情況，現今發行機構所發行之連動債，都是偏向連結單一商品的連動債，以避免投資人對複雜結構型連動債的恐懼，所以為了讓投資者可以進一步了解市場上所發行的結構型連動債，並且讓發行機構進一步了解其本身之商品，選取了市場上之結構型連動債進行評價與分析。
    本篇論文選定之結構型連動債券為｢完全保本黃金連動債券｣，對此商品進行評價與分析。首先介紹商品之特性，此商品為一個付息債券加上一個連結黃金價格之亞式選擇權，由於此商品亞式選擇權的平均部份是算術平均，沒有公式解，所以利用蒙地卡羅模擬法來進行評價與分析，也使用反向變異法和控制變異法來改善傳統蒙地卡羅模擬法收斂速度較慢的缺點，最後結論部分針對商品之設計提出建議。
    參考文獻: 陳佩菱，結構性金融商品之個案分析，國立政治大學金融研究所碩士論文，民92。
    陳松男，利率金融工程學，新陸書局，民94。
    陳松男，初階金融工程學與Matlab、C++電算應用，新陸書局，民94。
    陳松男，金融工程學：金融商品創新、選擇權理論，新陸書局，民91。
    陳松男，結構型金融商品之設計及創新(一)，新陸書局，民93。
    陳松男，結構型金融商品之設計及創新(二)，新陸書局，民94。
    陳松男，選擇權與期貨：衍生性商品理論與實務，新陸書局，民85。
    陳威光，選擇權理論實務與應用，智勝出版社，民90。
    Galanti, S. and A. Jung,”Low-Discrepancy Sequences: Monte Carlo Simulation of Option Prices”, The Journal of Derivatives, Fall 1997.
    Hull, J.C.,“Options, Futures, & Other Derivatives,”Prentice-Hall, International, Inc., 2000.
    Jackel, P.”Monte Carlo Methods in Finance”, John Wiley & Sons Co: New York, 2002.
    Levy, E., “Pricing European Average Rate Currency Options,” Journal of International Money and Finance, 1992, 11, October, p.474-491.
    Rogers, L.C.G., and Z. Shi., ”The Value of an Asian Options,” Journal of Applied Probability, 1995, 32, December, p.1077-1088.
    描述: 碩士
    國立政治大學
    金融研究所
    97352030
    98
    資料來源: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0097352030
    資料類型: thesis
    顯示於類別:[金融學系] 學位論文

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