政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/38449
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    Title: 台灣地區平衡型共同基金績效評估之研究
    Authors: 馮玲書
    Contributors: 郭維裕
    陳威光
    馮玲書
    Keywords: 共同基金
    Date: 2008
    Issue Date: 2010-04-09
    Abstract: 近年共同基金已經成為投資大眾的新寵兒，ㄧ般以基金之投資標的與投資風格來區分為各種基金型態，且關於不同基金之投資績效的研究便成為了學者鑽研的目標。投資人常常對於學者們所提出之績效衡量方法感到困惑，究竟是那一種衡量指標才是最正確的？或者是不論利用那ㄧ種指標皆可以得到相同的結果？此外，前期的投資績效與後期的投資績效間，兩者是否具有相關性，即表示以前好是否代表未來ㄧ定好。這些問題皆是投資共同基金之大眾所關注的焦點，本文依據此目的，著手進行研究，冀期為投資大眾帶來更精確的分析。
    本研究以國內平衡型基金作為研究主體，研究期間為2003年5月至2007年2月，並區分為績效排名前20名與隨機抽取20檔基金，種樣本進行試驗。關於本研究的結論，敘述如下:
    一、 在國內平衡型基金中，績效衡量方法具有一致性；
    二、 國內平衡型基金並沒有前後期績效的持續性；
    三、 國內平衡型之績效表現與大盤相比較不具投資效率。
    Reference: 一、中文部分
    1. 謝富全（1994），「我國共同基金績效及其績效持續性之研究」，國立台灣工業技術學院管理技術研究所未出版碩士論文。
    2. 楊晉昌（1995），「共同基金型態與操作績效之研究」，國立政治大學企業管理研究所未出版碩士論文。
    3. 彭文俊（1995），「債劵指數之建構與債劵型基金績效之研究」，國立中山大學財務管理學系未出版碩士論文。
    4. 游吉盛（1997），「國內共同基金績效評估之研究」，國立中興大學企業管理研究所未出版碩士論文。
    5. 張舜（1999），「Fama-French三因子模型下共同基金績效持續性研究」，中山大學企業管理研究所未出版碩士論文。
    6. 汪彥銘（2000），「台灣地區股票型共同基金之特色研究」，國立中山大學財務管理學系研究所未出版碩士論文。
    7. 陳馨宜（2001），「債券型共同基金績效及績效持續性研究」，淡江大學財務金融研究所未出版碩士論文。
    8. 蔡毓翔（2003），「台灣股票型共同基金績效之研究」，淡江大學財務金融研究所碩士論文。
    二、英文部分
    1. Carlson R.S. “Aggregate Performance of Mutual Funds, 1948-1967,” Journal of Finance and Quantitative Analysis 5, pp. 1-31, 1970
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    3. Grinblatt,M. and S.Titman, “Mutual Fund Performance : An Analysis of Quarterly portfolio Holdings,” The Journal of Business 62, pp.394-
    415, 1989
    4. Grinblatt,M. and S.Titman, “Portfolio Performance Evaluation : Old Issues and New Insights,” Review of Financial Studies 2, pp.393-421, 1989
    5. Grinblatt,M. and S.Titman, “Performance Measurement Without Benchmark : An Examination of Mutual Fund,” Journal of Business66, pp.47-68, 1993
    6. Grinblatt, M. and S.Titman, “A Study of Monthly Mutual Fund Returns and Performance Evaluation Technique,” Journal of Financial and Quantitative Analysis 29, pp.419-444, 1994
    7. Jensen, M.C., “The Performance of Mutual Funds in Period 1945-64,”
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    11. Sharpe, W.F., “A Simplified Model for Portfolio Analysis,” Manage-
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    15. Treynor, J.L., “How to Rate Management of Investment Funds,”
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    17. Treynor, J.L., “The Invisible Costs of trading,” The Journal of Port-
    folio Management, pp. 71-78, 1994
    18. Williamson, J.P., “Measurement and Forecasting of Mutual Fund Performance: Choosing An Investment Strategy,” Financial Analysts Journal 28, pp. 78-84, 1972
    Description: 碩士
    國立政治大學
    經營管理碩士學程(EMBA)
    90932215
    97
    Source URI: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0090932215
    Data Type: thesis
    Appears in Collections:[Executive Master of Business Administration] Theses

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