政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/38421
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    題名: 退休需求分析與其投資策略之探討
    作者: 賴昱岑
    貢獻者: 黃泓智
    賴昱岑
    關鍵詞: 個人資產配置
    剩餘可用資金
    退休需求分析
    日期: 2008
    上傳時間: 2010-04-08 16:53:27 (UTC+8)
    摘要: 本研究試討論個人退休需求，以分列出退休前及退休後面臨之各項費用的方式探討之。其中，退休金不足度預估有別於以往以所得替代率估計方式，而是依退休後希望之生活水準所列出之各項費用來估計退休金需求，計算出退休金不足度。之後再探討個人剩餘可用資金的資產配置，比較不同投資策略之結果。採用之投資策略包括買入持有投資策略 (Buy and Hold, BH)、固定混合法投資策略(Constant Mixture, CM)、以CM策略為基礎的新投資策略：在每階段可容忍之風險下，決定出該階段最大化投資報酬之投資比例，其中，以風險值(Value at Risk, VaR)為風險衡量值，希望以VaR為界的方式，找出類似於生命週期(Lifestyle)投資策略的投資方式，及時間不變性投資組合保險策略(Time-Invariant Protection Portfolio Insurance, TIPP)四種策略。投資標的為股票及債券兩種標的，利用隨機模型以蒙地卡羅模擬的方式建構投資標的之報酬率。
    參考文獻: 1. Battocchio, Paolo and Francesco Menoncin, 2004. “Optimal Pension Management in a Stochastic Framework.” Insurance: Mathematics and Economics, Vol. 34, p.79-95.
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    描述: 碩士
    國立政治大學
    風險管理與保險研究所
    95358008
    97
    資料來源: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0095358008
    資料類型: thesis
    顯示於類別:[風險管理與保險學系] 學位論文

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