政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/36262

政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/36262

English | 正體中文 | 简体中文 | Post-Print筆數 : 27 | 全文笔数/总笔数 : 113318/144297 (79%)
造访人次 : 51069860 在线人数 : 896

RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.

搜寻范围

查询小技巧：

您可在西文检索词汇前后加上"双引号"，以获取较精准的检索结果

若欲以作者姓名搜寻，建议至进阶搜寻限定作者字段，可获得较完整数据

进阶搜寻

主页 ‧ 登入 ‧ 上传 ‧ 说明 ‧ 关于政大典藏 ‧ 管理

到手机版

政大機構典藏 > 商學院 > 經營管理碩士學程EMBA > 學位論文 > Item 140.119/36262

请使用永久网址来引用或连结此文件: https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/36262

题名:	壽險保單之存續期間分析 Duration analyses of life insurance policies
作者:	鄒治華
贡献者:	蔡政憲鄒治華
关键词:	存續期間利率風險淨現金流量壽險保單準備金 Duration Interest rate risk Net cash flow Life insurance policies Reserve
日期:	2001
上传时间:	2009-09-18 17:43:02 (UTC+8)
摘要:	摘要衡量壽險公司利率風險的初步作法是估算保單的存續期間。保單的存續期間因現金流量模式的不同與一般債券的存續期間有很大的差異。壽險保單未來不只會產生現金流出（給付和費用），還會有現金流入（保費），其淨現金流量因而有可能變號，所以壽險保單的存續期問可能小於○，也可能大於到期日，甚至還可能因為準備金接近○的關係而有很大的數值。此外，保單的存續期間不太受死亡率下降的影響，解約率升高通常會使存續期問的數值降低，而佣金的平準化則會使原本正的存續期問變小。從壽險公司銷售保單組合可能的結果（平穩、成長、衰退等三種型態）來分析負債存續期間，由其結果可知一個新創立或成長型的壽險公司其所面臨利率風險的衝擊要大於一個處於平穩型或衰退型的壽險公司。關鍵字：存續期間、利率風險、淨現金流量、壽險保單、準備金 Abstract Estimating the duration of the life insurance policy is the first step in measuring the interest rate risk of the life insurance company. Life insurance policy`s duration is quite different from bond`s due to the difference in the pattern of cash flows. Life insurance policies generate not only cash outflows as payments to policyholders from insurance companies but also cash inflows as premiums from policyholders to insurers. Furthermore, the net cash flow usually turns from inflow to outflow as time goes by. The duration of the life insurance policy therefore could be negative or longer than the maturity of the policy. It could even be huge if its reserve is close to zero. Besides, the mortality rate does not have a significant impact on policy duration; early surrenders of policies would reduce policy duration in general; and leveling commission rate would make positive duration smaller. Findings concluding from analyzing the likely results, referring to the steadying, growing and declining modes, of insurance portfolios offered by life insurance companies for analyzing their liability duration, indicate that the interest rate risk exposure by a start-up life insurance company or a growing life insurance company is greater than a life insurance company that is at a steadying or declining phase. Keywords: duration, interest rate risk, net cash flow, life insurance policies, reserve. 目錄第1章緒論-----1 第2章文獻探討-----3 第3章研究方法-----4 3．1 保單存續期間的計算方法-----4 3．1．1 保單存續期間之計算-----4 3．1．2 保單現金流量之計算-----4 3．1．3 負債存續期間之計算-----7 3．2 研究假設與限制-----7 第4章實證結果與分析-----9 4．1 利率對保單準備金與淨現值的影響-----10 4．2 保單存續期間之特質解析-----14 4．2．1 負存續期間的緣由與意涵-----14 4．2．2 超大存續期間的緣由與意涵-----17 4．3 影響保單存續期間因素之敏感度分析-----21 4．4 負債存續期間之分析-----31 第5章結論與建議-----33 參考文獻-----35 附錄-----36
描述:	碩士國立政治大學經營管理碩士學程(EMBA) 89932164 90
資料來源:	http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G91NCCU3092012
数据类型:	thesis
显示于类别:	[經營管理碩士學程EMBA] 學位論文

文件中的档案:

档案	大小	格式	浏览次数
index.html	0Kb	HTML2	362	检视/开启

在政大典藏中所有的数据项都受到原著作权保护.

社群 sharing

著作權政策宣告 Copyright Announcement

1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏，無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用，惟仍請適度，合理使用本網站之內容，以尊重著作權人之權益。商業上之利用，則請先取得著作權人之授權。
The digital content of this website is part of National Chengchi University Institutional Repository. It provides free access to academic research and public education for non-commercial use. Please utilize it in a proper and reasonable manner and respect the rights of copyright owners. For commercial use, please obtain authorization from the copyright owner in advance.

2.本網站之製作，已盡力防止侵害著作權人之權益，如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者，請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw)，維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
NCCU Institutional Repository is made to protect the interests of copyright owners. If you believe that any material on the website infringes copyright, please contact our staff(nccur@nccu.edu.tw). We will remove the work from the repository and investigate your claim.

DSpace Software Copyright © 2002-2004 MIT & Hewlett-Packard / Enhanced by NTU Library IR team Copyright © - 回馈