政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/34026
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    政大機構典藏 > 商學院 > 金融學系 > 學位論文 >  Item 140.119/34026


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    题名: 結構型商品評價－以美元雙指標利率連動債與歐元逆浮動連動債為例
    作者: 謝明翰
    贡献者: 陳松男
    謝明翰
    关键词: 利率連動債
    每日計息
    逆浮動
    BGM模型
    LIBOR Market Model
    Least-Squares Monte Carlo
    日期: 2005
    上传时间: 2009-09-17 19:07:42 (UTC+8)
    摘要: 本文採用BGM模型評價兩個配息型態不同的利率連結商品。利用BGM模型，我們可以直接透過蒐集市場資料，即可描述LIBOR利率的期間結構。同時，對模型內遠期利率波動度與相關係數進行校準(Calibration)，使評價更為正確。
    而本文評價的第一個商品為「三年期美元每日計息雙指標利率連動債」，第二個商品則是「10年期歐元逆浮動連動債」。使用BGM模型，並透過最小平方蒙地卡羅模擬，考慮提前買回條款及計算各期的配息，分別求得兩個商品的合理價格並計算避險參數。此外，從發行商與投資人的角度，分別給予避險與投資建議。


    關鍵字：利率連動債、每日計息、逆浮動、BGM模型、LIBOR Market Model、Least-Squares Monte Carlo
    參考文獻: 中文部份
    1. 張嘉云 (2005)，結構型商品之評價與分析:結構型商品之評價與分析以
    美元區間保本票券及信用連結暨通貨膨脹連動票券為例，政治大學金所
    碩士論文。
    2. 林淳瑜 (2005)，信用及利率衍生性商品之評價與分析:以信用連結票券
    及利率交換為例，政治大學金融所碩士論文。
    3. 張欽榮 (2005)，結構型商品之評價與分析:以信用連動票券及美元利區
    間保本票券為例，政治大學金融所碩士論文。
    英文部分
    1. Brace, A., D. Gatarek, and M. Musiela (1997), The Market Model of Interest
    Rate Dynamics. Mathematical Finance 7, 127-155.
    2. Brigo, D., F. Mercurio, Interest Rate Models Theory and Practice, Springer,
    183-236.
    3. Longstaff , F.A., and E.S. Schwartz (2001), Valuing American Options by
    Simulation: A Simple Least-Squares Approach. The Review of Financial
    Studies, Vol. 14, No. 1, pp. 113-147.
    4. Weigel, P.(2004), Optimal Calibration of LIBOR Market Models to Correlations, The Journal of Derivatives, Winter, pp. 43-50.
    描述: 碩士
    國立政治大學
    金融研究所
    93352027
    94
    資料來源: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0933520271
    数据类型: thesis
    显示于类别:[金融學系] 學位論文

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