政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/34012
English  |  正體中文  |  简体中文  |  Post-Print筆數 : 27 |  Items with full text/Total items : 113324/144300 (79%)
Visitors : 51122469      Online Users : 883
RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.
Scope Tips:
  • please add "double quotation mark" for query phrases to get precise results
  • please goto advance search for comprehansive author search
    •  Adv. Search
    Home ‧ Login ‧ Upload ‧ Help ‧ About ‧ Administer Goto mobile version


    Please use this identifier to cite or link to this item: https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/34012


    Title: 中國大陸結構型商品之評價與分析－每日計息利率連動及A股多資產股權連動理財產品
    Authors: 曾昱璟
    Tseng, Yu Ching
    Contributors: 陳松男
    曾昱璟
    Tseng, Yu Ching
    Keywords: LIBOR市場模型
    BGM模型
    最小平方法蒙地卡羅模擬
    結構型商品
    LIBOR Market Model
    BGM Model
    LSM
    Structure Note
    Date: 2007
    Issue Date: 2009-09-17 19:05:38 (UTC+8)
    Abstract: 　　本文分別評價了中國大陸地區發行之利率結構型商品及股權結構型商品，並針對其風險及條款設計進行分析。文中所選的利率結構型商品為「每日計息利率連動理財產品」，在對數常態遠期LIBOR模型的假設下，我們先利用市場報價校準參數化之波動度及相關係數函數，再使用最小平方法蒙地卡羅模擬利率路徑，以處理此商品的提前贖回條件；為了產生非標準期間之遠期LIBOR利率，在模擬過程中加入了Brigo和Mercurio(2006)提到的漂移項插補法。另一個股權結構型商品為「人民幣A股多資產連結理財產品」，由於此商品連結標的多達五個，本文中使用風險中立下股價的動態過程，以及蒙地卡羅模擬來求算其合理價格。此外，針對這兩個商品所需要注意的風險，本文皆提出了建議。
    Reference: 中文部分
    1. 陳松男（2004），結構型金融商品之設計及創新，新陸書局
    2. 陳松男（2005），結構型金融商品之設計及創新(二)，新陸書局
    3. 陳松男（2005），金融工程學(二版)－金融商品創新與選擇權理論，新陸書局
    4. 陳松男（2006），利率金融工程學－理論模型及實務應用，新陸書局
    5. 陳威光（2001），選擇權－理論、實務與應用，智勝文化
    6. 陳威光（2003），新金融商品個案集I，智勝文化
    7. 王祥帆（2005），百慕達式利率交換選擇權，政大金融所碩士論文
    8. 李映瑾（2005），結構型商品之評價與分析－每日計息雙區間連動及匯率連動債券，政大金融所碩士論文
    9. 高于晴（2007），可贖回區間雪球型結構債之評價與風險管理，政大金融所碩士論文
    10. 郭繼良（2004），結構型商品評價與分析，政大金融所碩士論文
    11. 曹若玹（2006），可贖回雪球式商品的評價與避險，政大金融所碩士論文
    12. 莊筑豐（2005），連動式債券設計個案研究－固定期限交換利率利差連動與信用連結債券，政大金融所碩士論文
    13. 張嘉云（2005），結構型商品之評價與分析－以美元區間保本票券及信用連結暨通貨膨脹連動票券為例，政大金融所碩士論文
    14. 蔡宗儒（2006），LIBOR 新奇選擇權之評價－以最小平方蒙地卡羅法為例，政大金融所碩士論文
    15. 謝明翰（2006），結構型商品評價－以美元雙指標利率連動債與歐元逆浮動連動債為例，政大金融所碩士論文
    英文部分
    1. Brigo, D., and F. Mercurio. （2006）, “Interest Rate Models: Theory and Practice”, New York: Springer-Verlag
    2. London, J.（2005）, “Modeling Derivatives in C++”, John Wiley & Sons, Ltd.
    3. Longstaff, F. A., and E. S. Schwartz（2001）, ”Valuing American Options by Simulation: A Simple Least-Squares Approach”, The Review of Financial Studies, Vol. 14, No. 1, pp. 113-147
    4. Rebonato, R.（2002）, “Modern Pricing of Interest-Rate Derivatives: The LIBOR Market Model and Beyond”, Princeton University Press
    Description: 碩士
    國立政治大學
    金融研究所
    95352032
    96
    Source URI: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0095352032
    Data Type: thesis
    Appears in Collections:[Department of Money and Banking] Theses

    Files in This Item:

    File Description SizeFormat
    203201.pdf45KbAdobe PDF21047View/Open
    203202.pdf69KbAdobe PDF21065View/Open
    203203.pdf57KbAdobe PDF21044View/Open
    203204.pdf144KbAdobe PDF21243View/Open
    203205.pdf91KbAdobe PDF21161View/Open
    203206.pdf165KbAdobe PDF23466View/Open
    203207.pdf226KbAdobe PDF21708View/Open
    203208.pdf433KbAdobe PDF21870View/Open
    203209.pdf488KbAdobe PDF21323View/Open
    203210.pdf80KbAdobe PDF21034View/Open
    203211.pdf78KbAdobe PDF21293View/Open


    All items in 政大典藏 are protected by copyright, with all rights reserved.


    社群 sharing

    著作權政策宣告 Copyright Announcement
    1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏，無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用，惟仍請適度，合理使用本網站之內容，以尊重著作權人之權益。商業上之利用，則請先取得著作權人之授權。
    The digital content of this website is part of National Chengchi University Institutional Repository. It provides free access to academic research and public education for non-commercial use. Please utilize it in a proper and reasonable manner and respect the rights of copyright owners. For commercial use, please obtain authorization from the copyright owner in advance.

    2.本網站之製作，已盡力防止侵害著作權人之權益，如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者，請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw)，維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
    NCCU Institutional Repository is made to protect the interests of copyright owners. If you believe that any material on the website infringes copyright, please contact our staff(nccur@nccu.edu.tw). We will remove the work from the repository and investigate your claim.
    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library IR team Copyright ©   - Feedback