政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/31264
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    Title: 銀行企業授信之信用風險實證分析
    Authors: 吳淑華
    Contributors: 蔡政憲
    吳淑華
    Keywords: 信用風險
    信用風險模型
    違約
    Date: 2005
    Issue Date: 2009-09-14 09:39:54 (UTC+8)
    Abstract: 背景與目的：
    企業授信於銀行總資產中，佔有極高之比重，授信品質並攸關銀行生存榮枯之命脈。然而，在企業經營之過程中，潛藏許多可能導致企業發生信用違約之原因，若能從中找出違約預測因子，用以建構預測違約發生之信用風險模型，俾使快速準確的檢測授信對象之信用風險，及早採取防範或補救措施，將能有效降低逾期放款及呆帳，提高銀行授信品質。
    違約案例分析：
    本研究彙整國內某銀行所發生實際違約案件，從違約案例中，探討違約發生之原因，經歸納出影響違約發生之因子，除「台灣企業信用風險指標（TCRI）」外，尚包括「董監事質設比率」、「長期投資佔淨值之比率」、「利息保障倍數」、「償債比率」四項變數，可作為預測違約之因子。
    研究對象與方法：
    本研究對象，係自民國84年至93年止十年間國內上市櫃公司及公開發行公司，針對研究期間內發生違約之公司，取40件作為違約樣本，再配以400件TCRI評等為7~9等屬高度風險之正常公司，觀察「TCRI評等」、「董監事質設比率」、「長期投資佔淨值之比率」、「利息保障倍數」及「償債比率」各變數之預測效果如何。其次，再擴大研究樣本，將40家違約公司配以由TCRI評等1至9等按各評等所佔比率抽樣取出之400家正常公司，檢視該檢測是否可適用於一般狀況。研究方法方面，採用羅吉斯迴歸法進行分析，將「董監事質設比率」、「長期投資佔淨值之比率」、「利息保障倍數」及「償債比率」各變數加入「TCRI評等」之後所形成之模型，檢測違約預測能力是否有所提升。
    研究結果與結論：
    經實證結果得之，「董監事質設比率」、「長期投資佔淨值之比率」、「利息保障倍數」及「償債比率」四項變數均可做為違約預測因子，得用以輔助「TCRI評等」，增強信用風險模型之違約預測能力；若能將該四項因子納入模型，將可建立一套更為完整與準確的違約預測模型，以達到預先防範之功能。
    Reference: 英文部分：
    1.Altman, E. I., “Financial Ratios, Discriminant Analysis, and the Prediction of Corporate Bankruptcy”, Journal of Finance, 1968, Vol.23, pp589-609.
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    3.Basel Committee on Banking Supervision, International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards, Bank for International Settlements, November 2005.
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    7.Altman E. I., Saunders Anthony, “Credit risk measurement: Developments over the last 20 years”, Journal of Banking and Finance, 1998, Vol. 21, pp1721-1742.
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    11.Ohlson, J. A., Financial Ratios and the Probabilistic Prediction of Bankruptcy,Journal of Accounting Research, 1980, Vol.18, pp109-131.
    12.Philipp J. Sch Onbucher, “Factor Models For Portfolio Credit Risk”, Department of Statistics, Bonn University, December 2000.
    中文部分：
    1.行政院金管會銀行局與中華民國銀行公會新巴塞資本協定共同研究小組，「銀行自有資本與風險性資產計算方法說明—信用風險標準法及內部評等法草案」，2005年7月。
    2.行政院金管會銀行局與中華民國銀行公會新巴塞資本協定共同研究小組，「巴塞爾銀行監理委員會銀行自有資金之計算與自有資本標準之國際通則：修正版架構」，2005年1月。
    3.沈中華、張家華，「產業違約率及景氣循環」，金融風險管理季刋，第一卷第四期，2005年12月，第91-105頁。
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    6.邱莉晴，「違約企業戶違約比率比對研究」，金融風險管理季刋，2004年12月。
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    10.郭素綾，「本國銀行信用評等實證模型之研究」，國立中正大學企業管理研究所碩士論文，2002年6月。
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    12.廖咸興、陳宗岡，「多期企業短期信用風險評估模型」，金融風險管理季刋，2005年3月，第61-86頁。
    13.蔡明熹，「商業銀行企業信用評等模式之研究—以製造業與批發及零售業為例」，天主教輔仁大學應用統計研究所在職專班碩士論文，2004年6月。
    14.蔡戊鑫，「建構台灣大型企業財務危機預警模式」，國立中正大學國際經濟研究所碩士論文，2003年6月。
    15.鍾俊文、陳漢沖，「對上市櫃公司授信比較有保障嗎？—兼論董監事持股與質押對違約風險之影響」，貨幣觀測與信用評等第48期，2004年7月，第3-20頁。
    Description: 碩士
    國立政治大學
    風險管理與保險研究所
    92932806
    94
    Source URI: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0092932806
    Data Type: thesis
    Appears in Collections:[Department of Risk Management and Insurance] Theses

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