政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/31194
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    Title: 中國大陸結構型理財產品之評價---以追蹤能源類股掛鉤型及每日計息雙區間可贖回理財產品為例
    Authors: 洪慧珊
    Contributors: 陳松男
    洪慧珊
    Keywords: LIBOR 市場模型
    BGM 模型
    最小平方蒙地卡羅模擬法
    結構型理財產品
    LIBOR market model
    BGM model
    LSM
    Structure Note
    Date: 2007
    Issue Date: 2009-09-14 09:30:37 (UTC+8)
    Abstract: 目前中國大陸金融市場伴隨著經濟體日趨成熟與影響力的情形之下，已逐漸開放，結構型理財產品多元化發展，使中國大陸的衍生性商品市場越趨活躍，相繼陸續開放承作各類型的金融商品，金融市場更加完備。不論是發行商或是投資人，皆應更深入了解結構型理財產品，才有助於中國大陸衍生性商品市場的拓展。
    本文針對中國大陸金融市場上已發行的股票掛鈎型與利率掛鈎型的結構型理財產品進行個案評價與風險分析，第一個評價個案為「追蹤能源類股股權掛鈎結構型理財產品」，以封閉解作為評價基礎，並採用蒙地卡羅法模擬本商品的提前到期機率；第二個評價個案為「每日計息雙區間可贖回結構型理財產品」，採用BGM模型進行評價，並利用最小平方蒙地卡羅模擬法，考慮發行商提前贖回條款並計算每一期的配息；分別對兩個個案進行評價，針對評價結果分析發行商的利潤與避險策略，並給予投資人投資與避險的建議。
    Reference: 1、陳松男(2002)，金融工程學-金融商品創新與選擇權理論，新陸書局
    2、陳松男(2005)，利率金融工程學-理論模型及實務應用，新陸書局
    3、陳松男(2005)，結構型金融商品之設計及創新(二)，新陸書局
    4、張欽堯(2004)，利率連動債券之評價與分析-BGM 模型，政大金融研究所
    碩士論文
    5、張嘉云(2005)，結構型商品之評價與分析-以美元區間保本票券及信用連
    結暨通貨膨脹連動票券為例，政大金融研究所碩士論文
    6、林淳瑜(2005)，信用及利率衍生性商品之評價與分析-以信用連結票券及
    利率交換為例，政大金融研究所碩士論文
    7、李映瑾(2006)，結構型商品之評價與分析-每日計息雙區間連動與匯率連
    動債券，政大金融研究所碩士論文
    8、謝明翰(2006)，結構型商品評價-以美元雙指標利率連動債與歐元逆浮動
    連動債為例，政大金融研究所碩士論文
    9、高于晴(2007)，可贖回區間雪球型結構債之評價與風險管理，政大金融研
    究所碩士論文
    10、Brace,A.,D. Gatarek, and M. Musiela(1997), The Market
    Model of Interest Rate Dynamics. Mathematical Finance 7,
    127-155.
    11、Brigo,D., and F. Mercurio.(2001). Interest Rate Models:
    Theory and Price. New York:Springer-Verlag.
    12、Longstaff, F.A. and E.S. Schwartz. Valuing American
    Options by Simulation : a Simple Least-Squares Approach.
    The Review of Financial Studies(Spring, 2001), Vol.14,
    No.1, pp.113-147.
    13、Piterbarg.V.V.(2004),Pricing and Hedging Callable Libor
    Exotics in Forward Libor Models,Journal of Computational
    Finance 8(2), p65-117
    14、Rebonato,R.(1999),Volatility and Correlation: In the
    Pricing of Equity, FX and Interest-Rate Options, John
    Wiley & Sons Ltds., West Sussex.
    Description: 碩士
    國立政治大學
    金融研究所
    95352028
    96
    Source URI: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0095352028
    Data Type: thesis
    Appears in Collections:[Department of Money and Banking] Theses

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