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https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/31186
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| Title: | 巴塞爾內部法下銀行可能的資本節制-以GARCH type 模型為例 |
| Authors: | 陳婉真 |
| Contributors: | 李桐豪
陳婉真 |
| Keywords: | 風險值
回顧測試
風險管理
GARCH |
| Date: | 2006 |
| Issue Date: | 2009-09-14 09:29:47 (UTC+8) |
| Abstract: | 因應國際接軌，台灣在風險管理上將採用國際清算銀行所公佈的規範，其中，在市場風險方面，巴塞爾銀行監理委員會(BaselCommittee on Banking Supevision, BCBS)允許銀行能夠使用風險值(Value at Risk, VaR)模型來衡量市場風險，同時明文規定可透過事後的回顧測試作模型適合度的檢查，若模型有不正確的疑慮，監理機構可給予較高的乘數因子，以要求銀行提高資本保留。本研究嘗試以四種模型，包含EWMA、AR(1)-GARCH(1,1)、AR(1)-EGARCH(1,0)、AR(1)-TAR-GARCH(1,1)搭配兩種分配(常態分配、拔靴法)計算風險值並進行回顧測試。透過實證結果，發現一般金融資產在假設常態分配下使用GARCH-type估算風險值時，有低估風險的現象，伴隨著的是，進行回顧測試時會有較高的例外數(exception)。本文建議以拔靴法搭配GARCH-type模型進行風險值的估算，更能表達金融資產厚尾(fat tail)高峰的特性，此為本文貢獻之一。同時，實證結果亦指出透過不同模型估算出的風險值，對相同的投資組合能產生不同的資本提列，並且，更進一步發現，對於某些低估風險的模型，即使已經透過增加乘數的方式，其提撥的資本仍舊較低。對銀行來說，能藉著選取模型來節約成本追求利潤極大；相反的，對金融監理機構而言，則表示在目前的規範下，並無法有效的促使銀行提列足夠的資本保留。 |
| Reference: | 1.周業熙(民91)， 「GARCH-type模型在VaR之應用」，東吳大學經濟所未出版碩士論文。
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| Description: | 碩士
國立政治大學
金融研究所
94352021
95 |
| Source URI: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0094352021 |
| Data Type: | thesis |
| Appears in Collections: | [Department of Money and Banking] Theses
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