政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/31179
English  |  正體中文  |  简体中文  |  Post-Print筆數 : 27 |  全文笔数/总笔数 : 113318/144297 (79%)
造访人次 : 51082238      在线人数 : 894
RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.
搜寻范围 查询小技巧：
  • 您可在西文检索词汇前后加上"双引号"，以获取较精准的检索结果
  • 若欲以作者姓名搜寻，建议至进阶搜寻限定作者字段，可获得较完整数据
    •  进阶搜寻
    政大機構典藏 > 商學院 > 金融學系 > 學位論文 >  Item 140.119/31179


    请使用永久网址来引用或连结此文件: https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/31179


    题名: 結構型商品之評價與分析─商品連動與固定期限交換利率利差連動債券
    作者: 張雅昕
    贡献者: 陳松男
    張雅昕
    关键词: LIBOR市場模型
    互換選擇權
    商品連結
    利率連結
    LIBOR Market Model
    Exchange Options
    日期: 2005
    上传时间: 2009-09-14 09:29:02 (UTC+8)
    摘要: 隨著財務工程學的發展，結構型商品的架構日趨複雜，連結標的也更加多元化，可依投資人對市場未來的預期，設計出不同的商品型態，滿足投資人財富管理的需求或企業理財的規劃。但因為一般投資人不容易了解結構型商品複雜的設計，可能發生投資報酬不符預期或忽略商品潛在風險的情況。
    本論文以建華銀行「美金組合式商品連動債券」與「固定期限交換利率利差連動債券」為例，進行評價與避險分析，以互換選擇權推導極小值選擇權的評價方法推導次小值選擇權的封閉解，並與蒙地卡羅模擬結果相較；利用對數常態遠期LIBOR利率模型評價連結固定期限交換利率的商品。最後進行投資與避險策略分析。希望能增進投資人對商品風險與報酬的認識，和提供金融機構未來設計相關類型商品時，對於評價與避險之理論基礎和方法的一個參考。
    參考文獻: 中文部分：
    1. 陳松男（2002），金融工程學：金融商品創新選擇權理論，華泰書局
    2. 陳松男（2004），結構型金融商品之設計及創新，新陸書局
    3. 陳松男（2006），利率金融工程學：理論模型及實務應用，新陸書局
    4. 陳威光（2001），選擇權理論、實務與應用，智勝文化
    5. 陳松男，薛兆雯，浮動匯率連動極大值選擇權，風險管理學報第五卷第一
    期，2003年3月
    6. 林淳瑜，信用及利率衍生性商品之評價與分析─以信用連結票券及利率交
    換為例，94年度政大金融所碩士論文
    7. 莊筑豐，連動式債券設計個案研究－固定期限交換利率利差連動與信用連
    結債券，94年度政大金融所碩士論文
    8. 張嘉云，結構型商品之評價與分析─以美元區間保本票券及信用連結暨通
    貨膨脹連動票券為例，94年度政大金融所碩士論文
    9. 張鈺欣，雙收益連動債券與高收益鎖定配息債券之設計與分析，91年度政
    大金融所碩士論文
    10. 葉澤恆，最小值保息型及每日計息型連動債券之評價與分析，93年度政
    大金融所碩士論文
    11. 顏含容，價差型保本票券及最小值保息連動債券之設計與分析，92年度
    政大金融所碩士論文
    12. 林蒼祥，施人英，結構型商品及基金之特性、報酬與風險之研究，財團法
    人中華民國證券暨期貨市場發展基金會，94年12月
    13. 劉宗盛，歐宏杰，結構型商品實務與應用，財團法人中華民國證券暨期貨
    市場發展基金會，93年10月
    英文部分：
    1. Brigo, D., and F. Mercurio.2001. Interest Rate Models:
    Theory and Practice. New York: Springer-Verlag.
    2. Chiang Kheng Hong, “Closed-Form Valuation of Multi –
    Asset Options.” Financial Engineering News, No. 29.
    Jan/Feb 2003.
    3. Johnson, H., “Options on the Maximum or Minimum of
    Several Assets.” Journal of Financial and Quantitative
    Analysis, Vol. 22, No. 3. September 1987, pp277-283.
    4. Margrabe, M., “The Value of an Option to Exchange Asset
    For Another.” Journal of Finance, Vol. 33, No 1. March
    1978, pp177-186.
    5. Weigel, P., “Optimal Calibration of LIBOR Market Models
    to Correlations.” The Journal of Derivatives （Winter,
    2004）, pp. 43-50.
    描述: 碩士
    國立政治大學
    金融研究所
    93352035
    94
    資料來源: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0093352035
    数据类型: thesis
    显示于类别:[金融學系] 學位論文

    文件中的档案:

    档案 大小格式浏览次数
    index.html0KbHTML2237检视/开启


    在政大典藏中所有的数据项都受到原著作权保护.


    社群 sharing

    著作權政策宣告 Copyright Announcement
    1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏，無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用，惟仍請適度，合理使用本網站之內容，以尊重著作權人之權益。商業上之利用，則請先取得著作權人之授權。
    The digital content of this website is part of National Chengchi University Institutional Repository. It provides free access to academic research and public education for non-commercial use. Please utilize it in a proper and reasonable manner and respect the rights of copyright owners. For commercial use, please obtain authorization from the copyright owner in advance.

    2.本網站之製作，已盡力防止侵害著作權人之權益，如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者，請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw)，維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
    NCCU Institutional Repository is made to protect the interests of copyright owners. If you believe that any material on the website infringes copyright, please contact our staff(nccur@nccu.edu.tw). We will remove the work from the repository and investigate your claim.
    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library IR team Copyright ©   - 回馈