政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/31140
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    Title: 結構型金融商品之個案分析
    Authors: 黃詩喻
    SHIH YU HWANG
    Contributors: 陳松男
    SON NAN CHEN
    黃詩喻
    SHIH YU HWANG
    Keywords: 結構型票券
    Esscher 機率轉換過程
    界線選擇權
    蒙地卡羅模擬
    Date: 2002
    Issue Date: 2009-09-14 09:25:00 (UTC+8)
    Abstract: 隨著低利時代的來臨，投資人不能再從定存及證券中獲得高報酬率，此時一連串的保本型基金、高收益型票券、投資型定存、投資型保單等相繼出現，吸引許多定存族及投資人的青睞。近來市場上有些金融機構大肆鼓吹其產品利基者。但有些投資人則持負面見解，強調其並非無風險，容易血本無歸，究竟投資人在五花八門的產品中該如何篩選出真正有利的商品？
    目前在國內市場上結構性票券的評價與分析等相關資訊較少，本論文的研究成果是：
    1.分析四種結構型票券產品的特性並推導其評價模型。
    2.對於定價模型作敏感度分析，瞭解券商發行結構型性票券的風險何在。
    3.利用理論模型來設計商品並創造獲利。
    所推導的公式利用1994年由Gerber and Shiu推導出來的Esscher機率轉換過程(Esscher Transform) ，利用此法可以推導出新奇選擇權與債券結合的結構型票券組合的封閉解。以本文的分析方法可以很清楚瞭解發行商與投資人的收益分析，很適合作為選擇投資結構型金融商品的參考工具。
    Reference: 中文文獻
    1.陳松男，金融工程學：金融商品創新選擇權理論，華泰出版社，民91
    2.陳松男，選擇權與期貨 衍生性商品理論與實務，三民書局，民85
    3.陳威光，理論實務與應用，智勝文化事業公司出版，民90
    4.陳威光，新金融商品個案分析，智勝文化事業公司出版，民91
    5.寶來金融商品叢書系列1，商訊文化出版，民91
    英文文獻
    1.Hangsuck Lee, “Pricing Equity Indexed Annuities Embedded with Exotic Options”, Jan.2002.
    2.Serena Tiong, “ Valuing Equity Indexed Annuities”, NAAJ, Ocb2000 ,Volume 4.
    3.Hans U. Gerber and Elias S.W.Shiu, “ Option Pricing By Esscher Transforms,
    Transactions of Society of Actuaries, 1994, Vol.46
    Description: 碩士
    國立政治大學
    金融研究所
    90352003
    91
    Source URI: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0090352003
    Data Type: thesis
    Appears in Collections:[Department of Money and Banking] Theses

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