政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/29848
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    Title: 以卜瓦松迴歸方法探討房屋抵押貸款提前清償及違約決策
    Authors: 黃建智
    Contributors: 姜堯民
    黃建智
    Keywords: 提前清償
    違約
    卜瓦松迴歸
    比例轉機模型
    prepayment
    default
    poisson regression
    Proportional hazard model
    Date: 2003
    Issue Date: 2009-09-11 16:43:45 (UTC+8)
    Abstract: 過去國內之抵押貸款提前清償與逾期還款之相關研究，在實證研究上最主要利用邏輯斯迴歸或是比例轉機模型( Proportional hazard model )分析影響一般住宅抵押貸款人提前清償與逾期還款之因素，並估計一般住宅抵押貸款人提前清償之機率。本文選擇採用研究抵押貸款時，國內未曾使用之卜瓦松迴歸( Poisson regression model )來估計比例轉機模型假設下影響提前清償與違約變數之參數，以研究影響抵押貸款借款人之提前償還與違約因素。

    本研究結合比例轉機模型與卜瓦松迴歸模型，目的在結合兩模型之優點，在處理時間相依之共變數效率提高，並且在處理多重時間尺度的方程式較偏最大概似估計法直接，以得到較佳的研究成果。另外，過去國內提前清償與違約之文獻中並未加入利率走勢之變數，本研究加入再融資利率對31∼90天期商業本票利率之比率與再融資利率波動性兩變數，以考慮利率走勢對貸款者提前清償及違約行為之影響。

    模型中的解釋變數包括地區、季節、抵押貸款年齡、貸款成數、貸款人年齡、性別、婚姻狀況、教育程度、職業、屋齡、房屋坪數、所得、貸款金額、月付額對薪資比、再融資利率/31∼90天期商業本票利率、再融資利率波動性等十六項。實證結果在提前清償部份，顯著正向之變數有貸款年齡、屋齡、房屋坪數、所得、月付額與薪資比，顯著負向之變數包括季節、再融資利率對31∼90天期商業本票利率之比率、貸款金額。在違約部份，顯著正向之變數包括貸款年齡、貸款成數、年齡、所得、月付額與薪資比、再融資利率對31∼90天期商業本票利率之比率；顯著負向之變數包括季節、教育程度及貸款金額。
    Reference: 一、中文部份
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    8. 李桂榮，民國92年，「自用住宅購屋貸款特性與逾期還款關係之研究」，國立高雄第一科技大學金融營運所碩士論文。
    9. 盧俊益，民國93年1月，「以SOM應用於壽險業不動產抵押貸款風險之研究」，國立高雄第一科技大學風險管理與保險所碩士論文。
    10. 黃文啟，民國91年，「借款人特性與不動產抵押貸款提前償還之關係」，國立政治大學財務管理學系碩士論文。
    11. 郭姿伶，民國89年6月，「住宅貸款之提前清償與逾期還款」，國立中正大學財務金融研究所碩士論文。
    12. 林幸宜，民國91年，「金融資產證券化：論金融機構住宅抵押貸款證券化」，銘傳大學財務金融學系碩士在職專班論文。
    13. 黃至民，民國91年，「利率可調整之不動產抵押貸款證券之評價與分析─ CIR利率模型與邏輯斯蹄提前還本模型之結合」，國立台灣大學財務金融學研究所碩士論文。
    14. 劉展宏，「我國購屋貸款提前清償機率之研究」，中華民國住宅學會第十一屆年會論文集，民國91年1月，頁46-60。
    15. 蘇哲培，民國91年6月，「不動產抵押權證券之風險值評估-比例轉機模型之應用」，朝陽科技大學財務金融系碩士論文。
    16. 吳奕賢，民國91年6月，「房屋抵押貸款保險與費率評價之研究」，朝陽科技大學財務金融系碩士論文。
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    二、英文部份
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    Description: 碩士
    國立政治大學
    企業管理研究所
    91355020
    92
    Source URI: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0091355020
    Data Type: thesis
    Appears in Collections:[Department of Business Administation] Theses

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