政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/153578
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    题名: 壽險業因應ICS制度下之資產負債管理
    Asset-Liability Management for Life Insurance under Insurance Capital Standard (ICS)
    作者: 李承翰
    Li, Cheng-Han
    贡献者: 許順吉
    黃泓智
    洪芷漪
    Sheu, Shuenn-Jyi
    Huang, Hong-Chih
    Hong, Jyy-I
    李承翰
    Li, Cheng-Han
    关键词: ICS
    TW-ICS
    壽險業
    資本適足率
    資產負債管理
    日期: 2024
    上传时间: 2024-09-04 16:11:40 (UTC+8)
    摘要: 　　金管會宣布台灣於2026年正式實施國際財務報導準則第17號「保險合
    約」（IFRS 17）與參考保險資本標準（ICS）2.0版制定新一代清償能力制度（TW-ICS）。由於保險資本標準2.0版中主要採用的方法為壓力測試法，並考慮了新興風險（長壽、脫退、費用與巨災風險等），其風險資本要求的水準會較現行的風險基礎資本額制度（RBC）高，促使壽險公司必須透過增資等方式來達到監理要求。
    　　本研究分析保險資本標準2.0版的計算方式，並以短期債券，長期債券、權益證券、不動產四種投資標的與躉繳型定期壽險為例，建構壽險公司的資產與負債模型，推導出投資組合的期望值與變異數公式，模擬壽險公司在監理制度限制下的資產配置方式，尋求良好的資產負債管理方法。此外，也透過敏感度分析，探討壽險公司的資產配置方式在經濟環境改變時可能的影響。
    　　研究結果顯示，在壽險公司投資組合的目標報酬率上升時，市場風險會快速增加，進而導致整體風險資本要求上升，使壽險公司在報酬率較高時因為保險資本標準2.0版的限制，與不考慮監理制度時的資產配置方式出現較大的不同。敏感度分析的結果則顯示在市場經濟環境較好時，壽險公司可以透過配置較低比例的權益證券、不動產等資產，在降低投資組合的整體波動度時，也更加均勻的分配各投資標的的比例，使風險更加風散。
    參考文獻: 1. 孟欣樺（2022）。壽險業資本監理及監管干預之有效性分析。國立政治大學風險管理與保險研究所碩士論文。
    2. 詹芳書、彭金隆、蔡政憲（2021）。實施IFRS 9與IFRS 17對我國壽險業監理與經營影響之分析。台大管理論叢，31卷2期，29-62。
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    10. International Association of Insurance Supervisors., 2023. Level 2 Document: ICS Version 2.0 for the monitoring period.
    描述: 碩士
    國立政治大學
    應用數學系
    111751003
    資料來源: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0111751003
    数据类型: thesis
    显示于类别:[應用數學系] 學位論文

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