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https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/152044
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| Title: | 盈餘管理文獻回顧——結合ESG表現等外部治理機制的研究
Earnings Management with ESG & Other External Governance Mechanisms —— a Literature Review |
| Authors: | 崔震宇
Cui, Zhen-yu |
| Contributors: | 張興華
Chang, Hsing-Hua
崔震宇
Cui, Zhen-yu |
| Keywords: | 盈餘管理
稅會差異
分類移轉
薪酬激勵
ESG評級
長期財務績效
Earnings Management
Tax-Accounting Differences
Classification Shifting
Compensation Incentives
ESG Rating
Long-term Financial Performance |
| Date: | 2024 |
| Issue Date: | 2024-07-01 12:32:59 (UTC+8) |
| Abstract: | 既有文獻認為盈餘管理起源於債務/薪酬契約、資本市場等動機，影響了公司長期價值、分析師預測準確性等。應計基礎盈餘管理、實質盈餘管理、分類移轉盈餘管理（大陸：歸類變更）利用會計報表間的勾稽關係、從不同手段影響監管判斷、投資人決策。
本文綜述了盈餘管理之理論（定義範圍、動機、手段、成本）；回顧了盈餘管理模型的迭代（AEM·Healy Model；REM·Modified Jones Model；Classification Shifting·Unexpected Core Earnings）；結合ESG評級體系拓寬盈餘管理影響因數的分析，探討外部治理之作用機制。
欲研究ESG表現對盈餘管理程度的影響，既有文獻多從薪酬激勵、公司特性、財務績效等影響路徑分析其作用機制。目前影響最主要的仍是高管薪酬激勵，管理層存在直接動機操縱盈餘、降低會計資訊品質。另一方面，外部治理、股權架構也會影響盈餘管理水準，可能透過薪酬契約為仲介，間接抑制了盈餘管理行為。
本文共分為五個章節。第一章是緒論，應計基礎盈餘管理、實質盈餘管理的研究已較為透徹，但對分類移轉盈餘管理、ESG治理體系的作用影響路徑等的研究仍有拓寬及創新的空間，即本文的研究目的。第二章重點梳理盈餘管理現有文獻的脈絡；第三章回顧了盈餘管理的歷代模型，包含國內外對分類移轉盈餘管理衡量的方法。本文第四章透過分析ESG表現、分析師預測等文獻，拓寬盈餘管理作用機制的分析範疇；第五章為文獻評述及市場建議。
本文貢獻於回顧彙整了盈餘管理的理論、實證模型，拓寬了盈餘管理影響因素的探討範圍，使讀者有效理解較新的分類移轉盈餘管理、實證方法模型；亦貢獻於綜合探討了ESG等外部治理機制對企業盈餘管理的影響路徑。
Earnings management can be concluded as managers of entrepreneur intentionally changing accounting estimates or choosing accounting policies out of self-interest motivations. Accruals-based earnings management, real earnings management, and earnings management towards classification shifting manipulates reconciliation relationships between financial statements, influencing regulatory judgments and investor decisions through different means.
This literature review consolidates the theories of earnings management (definition, motivations, methods, Survival space), and the evolution of earnings management empirical models (Accruals Healy Model; Real Activities Modified Jones Model; Classification Shifting Unexpected Core Earnings Model). It then explores the impacts and mechanisms of external governance, specifically the ESG integrity system, on earnings management.
To analyse the impact of ESG performance on the extent of earnings management, existing literature often analyzes the mechanisms from the perspectives of compensation incentives, company characteristics, financial performance, etc. Here's the translation in accordance with accounting terminology:
This paper contributes to reviewing and consolidating the theories and empirical models of earnings management, expanding the discussion on influencing factors, and helping readers effectively understand classification shifting earnings management and its empirical method models. This paper also contributes to a comprehensive discussion of the impact pathways of external governance mechanisms such as ESG on corporate earnings management. |
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| Description: | 碩士
國立政治大學
金融學系
111352001 |
| Source URI: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0111352001 |
| Data Type: | thesis |
| Appears in Collections: | [金融學系] 學位論文
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