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https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/141597
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| Title: | 我國簽署赤道原則與營運表現之攸關性
The Relevance of Adopting the Equator Principles for the Operating Performance of Taiwanese Banks |
| Authors: | 邱玉杏
Chiu, Yu-Hsing |
| Contributors: | 陳明進
邱玉杏
Chiu, Yu-Hsing |
| Keywords: | 赤道原則
The Equator Principles
綠色金融
專案融資
The Equator Principles
Green Finance
Project Finance |
| Date: | 2022 |
| Issue Date: | 2022-09-02 14:56:03 (UTC+8) |
| Abstract: | 近年，我國金融主管機關致力推動綠色金融，鼓勵金融機構參與國際倡議、加入赤道原則金融機構行列。截至2022年5月，統計各國簽署赤道原則金融機構的家數，我國已位居全球第一名。由於，金融機構於簽署赤道原則後，可能影響其既有的授信政策、授信流程或是內部的組織架構等。因此，本研究探討兩個問題：（一）、簽署赤道原則使銀行在授信產業上產生什麼改變？（二）、簽署赤道原則對銀行的經營效能表現造成什麼影響？
研究結果發現，在授信產業的變化方面，已簽署赤道原則與未簽署的銀行之間，其前十大授信產業集中於中高污染產業的情形，並無明確性的差異。雖然，已簽署赤道原則的銀行，其前十大授信產業含有中高污染產業並不代表銀行違反赤道原則，但銀行於簽署赤道原則代表揭示其願意運用金融市場的力量推動環境永續發展，若是持續挹注資金支持中高污染產業的成長，不免有牴觸赤道原則理念之虞，仍值得關注檢討。再者，在經營效能表現的分析方面，首先，已簽署赤道原則的銀行不論資產負債結構配置的差異，皆較未簽署的銀行具有較強的獲利能力。其次，已簽署赤道原則的銀行亦展現其優於未簽署的銀行，對於授信資產的品質管理與調節能力。此結果可能反映，國內會志願簽署赤道原則之銀行多屬財務結構、獲利能力較佳者，亦較重視企業社會責任。
在我國銀行競相簽署赤道原則後，於已簽署赤道原則的銀行間，營運規模相差甚鉅，授信資產規模落差可達20倍之多。雖然金融機構發揮其影響力，表彰其支持認同赤道原則理念，惟考量國內部分銀行規模較小，其於簽署赤道原則後，對於營運表現是否能產生實質的影響或是正面效益，亦值得後續研究探討。
In recent years, Financial Supervisory Commission(FSC) has been dedicated to promoting Green Finance and encouraging financial institutions to engage in international initiatives and adopt the Equator Principles. As of May 2022, Taiwan has been ranked first as the country with the most Equator Principles Financial Institutions (EPFIs) worldwide. It may affect lending policies, the credit review process, or organizational structure when financial institutions adopt the Equator Principles. Therefore, this study is to investigate the following research questions: when financial institutions adopt the Equator Principles, what changes in lending industries will be made? what impacts on operating performance will be delivered?
The results of this study reveal that first, for the changes in lending industries, there are no significant differences between EPFIs and non-EPFIs in the top ten leading industries engaged in medium to high polluting industries. Though it does not mean that the EPFIs have violated the Equator Principles when the top ten industries that the EPFIs are lending to are related to polluting industries. However, adopting the Equator Principles has delivered a signal that the EPFIs are willing to use their influence on the financial market to drive environmental sustainability development. Therefore, it will raise concern if the EPFIs continuously finance the polluting industries to support the growth of polluting industries. Secondly, for the operating performance, the EPFIs delivered a more substantial earning power than non-EPFIs regardless of whether the capital profile with high leverage or not. Moreover, the EPFIs demonstrated capability strengths to either manage or adjust asset quality and that might be a result that the financial institutions voluntarily adopting the Equator Principles are to have sound financial structure and value corporate social responsibility more.
Since financial institutions have been keen on adopting the Equator Principles, the operating scales vary greatly among the EPFIs in terms of lending assets. The lending assets of the largest EPFI are about twenty times larger than the lending assets of a small size EPFI. The EPFIs exert influence on the recognition of the Equator Principles; however, it is suggested for future research to examine whether the EPFIs with limited operating scales could be substantially influenced or benefited operating performance by adopting the Equator Principles. |
| Reference: | 英文文獻
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中文文獻
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https://greenimpact.cc/zh-TW/article/q0eyk/成大事的金融人-必須跨過的第二道關卡。 |
| Description: | 碩士
國立政治大學
經營管理碩士學程(EMBA)
109932144 |
| Source URI: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0109932144 |
| Data Type: | thesis |
| DOI: | 10.6814/NCCU202201283 |
| Appears in Collections: | [經營管理碩士學程EMBA] 學位論文
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