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https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/125509
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| Title: | 香港上市公司財務危機預警模型之建立與應用
Predicting Financial Distress in Hong Kong Main Board Market |
| Authors: | 簡文樂
Kan, Man-Lok |
| Contributors: | 林宛瑩
Lin, Wan-Ying
簡文樂
Kan, Man-Lok |
| Keywords: | 香港主板市場
財務危機預警模型
邏輯斯迴歸分析
多變量區別分析
Hong Kong Main Board
Financial distress prediction models
Logit analysis
Discriminant analysis |
| Date: | 2019 |
| Issue Date: | 2019-09-05 15:40:34 (UTC+8) |
| Abstract: | 企業面臨財務危機時會導致企業資金短缺及週轉不靈的情況，甚至會導致破產倒閉。財務危機事件除了對企業造成重大影響外，往往亦會帶動資本市場，讓其投資者與利害關係人產生嚴重損失。由於香港金融市場採寬鬆的監管政策，加上針對香港金融市場建構的財務危機預警模型寥寥可數。因此，本研究將分別以邏輯斯迴歸分析法及多變量區別分析法對香港主板上市公司建立財務危機預警模型。而實證結果顯示負債比率、股東權益報酬率、現金流量比率、每股盈餘及會計師出具非無保留意見查核報告等變數對預測企業發生財務危機具顯著解釋能力。邏輯斯迴歸分析及多變量區別分析的整體預測準確率分別為90.48%及81.75%，表示香港主板市場較適用邏輯斯迴歸分析進行財務危機預警。
Logit analysis and discriminant analysis are two of the most widely used statistic technologies in financial distress prediction model. In this study, we use these two alternative prediction models to examine whether financial ratio variables and non-financial variables are useful in predicting financial distress in Hong Kong main board market. We find that debt ratio, return on equity, operating cash flow ratio, earning per share, and auditors’ report with modified opinion are shown to be significant predictors. Predictive accuracy of logit analysis model and discriminant analysis model are 90.48% and 81.75%, respectively, it is possible that logit analysis model is shown to be the optimal prediction models in Hong Kong main board market. |
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| Description: | 碩士
國立政治大學
會計學系
106353043 |
| Source URI: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0106353043 |
| Data Type: | thesis |
| DOI: | 10.6814/NCCU201900787 |
| Appears in Collections: | [會計學系] 學位論文
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