政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/120509
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    Title: 財務預測不準確情況下影響預測更新或盈餘管理選擇之因素
    Authors: 謝宗昇
    Contributors: 郭弘卿
    謝宗昇
    Date: 2003
    Issue Date: 2018-10-11 11:43:49 (UTC+8)
    Abstract: 依據「公開發行公司財務預測資訊處理準則」的規定，公司若發生某些情況時，如申請上市上櫃、申報現金增資或合併其他公司等等，必須提供財務預測，然而企業的經營環境瞬息萬變，常有難以逆料的情形發生，因此，公司的經營者可能須面對財測發生誤差的情形，依規定若誤差超過20％的門檻，須更新財務預測，然公司經營者或許會為避免對其不利的影響，而採取另一種應變方式，亦即所謂的盈餘管理。本研究即試圖歸納出在強制性財務預測20％的門檻下，公司經營者在面臨財測誤差時，影響其選擇預測更新或盈餘管理的因素。
    本研究歸納出幾項影響管理當局選擇傾向的因素，亦即消息好壞型態、財測發佈原因、公司事業風險大小、公司盈餘管理條件及管理當局持股比率等等，而其中盈餘管理條件又依營業收入淨額、固定資產總額及投資總額區分為三項影響因素。本研究所選取的樣本為民國83年至89年間須發佈強制性財務預測的公司，依本研究的定義將樣本區分為財測更新及盈餘管理兩組，其中對盈餘管理組樣本數的認定則依DeAngelo（1986）模型來衡量可裁決性應計項目，最後再使用Logistic迴歸法針對各項影響因素進行統計檢定。
    實證結果顯示：
    1.在面臨財務預測不率確之情形下，消息型態對管理當局在盈餘管理和財測更新兩種策
    略問之選擇，部分結果顯著支持假說，部分結果雖然顯著但卻與預期相反，實證結果
    呈現混淆之情形。
    2.在面臨財務預測不準確之情形下，預測發佈原因對管理當局在盈餘管理和財測更新兩
    種策略間之選擇，實證結果皆未支持假說，顯示財測發佈原因係為申請新上市（櫃）、現金增資之公司並不會較其他財測發佈原因之公司傾向於選擇盈餘管理。
    3.在面臨財務預測不準確之情形下，事業風險大小對管理當局在盈餘管理和財測更新兩
    種策略間之選擇，實證結果皆未顯著，不支持假說。
    4.在面臨財務預測不準確之情形下，盈餘管理條件中的營業收入淨額對管理當局在盈餘
    管理和財測更新兩種策略間之選譯，雖然部份結果支持假說，部分結果未支持假說，
    但整體而言營業收入淨額較高之公司會較營業收入淨額較低之公司傾向於選擇盈餘管
    理。
    5.在面臨財務預測不準確之情形下，盈餘管理條件中的固定資產總額對管理當局在盈餘
    管理和財測更新兩種策略間之選擇，部分實證結果雖然顯著，但卻與預期方向相反，
    顯示固定資產總額較高之公司並不會較固定資產總額較低之公司傾向於選擇盈餘管
    理。
    6.在面臨財務預測不準確之情形下，盈餘管理條件中的投資總額對管理當局在盈餘管理
    和財測更新兩種策略間之選擇，部分實證結果雖然顯著，但卻與預期方向相反，不支
    持假說。
    7.在面臨財務預測不準確之情形下，管理當局持股對管理當局在盈餘管理和財測更新兩
    種策略間之選擇，實證結果皆未顯著，不支持假說。
    Reference: 一、中文部分
    中華民國會計研究發展基金會財務會計準則委員會，1989，財務會計準則公報第十六號。
    中華民國會計研究發展基金會財務審計準則委員會，1990，審計準則公報第十九號。
    宋義德，1996，管理當局自願性財務預測準確性與資訊內涵之研究，國立政治大學未出版碩士論文。
    周必修，1997，我國上市公司強制性、自願性及雙重揭露財務預測間盈餘操縱強烈程度與好消息比率之研究，私立東海大學未出版碩士論文。
    周淑真，1996，管理當局財務預測與盈餘管理關係之實證研究，國立政治大學未出版碩士論文。
    林亭亭，1994，上市公司現金增資前後之盈餘管理行為研究，國立政治大學未出版碩士論文。
    胡永純，1997，盈餘預測與盈餘管理關聯性之研究，國立中興大學未出版碩士論文。
    財政部證券管理委員會，1991，（80）台財證（一）第00904號函。
    財政部證券管理委員會，1991，（80）台財證（六）第03362號函。
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    財政部證券管理委員會，1993，（82）台財證（六）第02581號函。
    財政部證春管理委員會，1997，（86）台財證（六）第00588號函。
    財政部證券管理委員會，2001，（90）台財證（六）第005874號函。
    財政部證券管理委員會，2001，（90）台財證（六）第17594號函。
    財政部證券管理委員會，2002，（91）台財證（一）第101652號公告。
    財政部證券管理委員會，2002，（91）台財證（六）第0910005765號令。
    財政部證券管理委員會，2002，（91）台財證（六）第0910005767號令。
    郭伯疆，1996，強制性財務預測修正決策與盈餘管理關係之研究，國立政治大學未出版碩士論文。
    陳子琦，1996，強制性財務預測資訊特性與內涵之研究，國立政治大學未出版碩士論文。
    陳東良，1996，台灣上市公司自願性盈餘預測時點特性之研究，國立政治大學未出版碩士論文。
    張永芳，1998，強制性財務預測與盈餘管理關係之研究20％門檻限制之影響，國立彰化師範大學未出版碩士論文。
    曾國禓，1995，上市後業績衰退與盈餘管理關係之研究，國立政治大學未出版碩士論文。
    黃書楣，1997，我國上市公司現金增資與盈餘管理之研究，國立彰化師範大學未出版碩士論文。
    劉宇珺，1998，公司上市前後盈餘管理與業績變動關係之研究，國立政治大學未出版碩士論文。
    謝敏祺，1998，上市公司現金增資前財務預測與盈餘管理之關聯性，國立政治大學未出版碩士論文。
    蘇慧芬，1992，新上市公司上市前後年度盈餘窗飾研究，國立政治大學未出版碩士論文。

    二、英文部分
    Ball, R. and P. Brown. 1968. An empirical evaluation of accounting income numbers. Journal of Accounting Research (Autumn): 159-177.
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    Description: 碩士
    國立政治大學
    會計學研究所
    91
    Source URI: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G91NCCV1952012
    Data Type: thesis
    Appears in Collections:[Department of Accounting] Theses

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