政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/111188
English  |  正體中文  |  简体中文  |  Post-Print筆數 : 27 |  全文笔数/总笔数 : 113318/144297 (79%)
造访人次 : 51035726      在线人数 : 890
RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.
搜寻范围 查询小技巧：
  • 您可在西文检索词汇前后加上"双引号"，以获取较精准的检索结果
  • 若欲以作者姓名搜寻，建议至进阶搜寻限定作者字段，可获得较完整数据
    •  进阶搜寻


    请使用永久网址来引用或连结此文件: https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/111188


    题名: 複雜衍生性商品信用價值調整 (CVA) 高效演算法研究
    其它题名: Valuations of BDS with Counterparty Risk
    作者: 謝明華
    贡献者: 風險管理與保險學系
    日期: 2017
    上传时间: 2017-07-14 09:14:34 (UTC+8)
    摘要: 信用價值調整（CVA）自2008年的金融危機以來已經成為金融業的銀行監管和會計準則的通用標準。因此，從業者和學者都非常關注CVA的相關問題。巴塞爾協議III要求銀行針對交易對手信用風險 （CCR）計提資本要求。 CCR包括交易對手違約和CVA價值的變化。 CVA衡量CCR的評價部分，即 CVA根據交易對手信用狀態調整相互間的衍生性商品契約的價值。 CVA的計算是一個複雜的任務，因為它涉及複雜的衍生工具的違約選擇權的評價。對複雜衍生性商品契約而言，情況更加困難。因為它們的定價, 蒙特卡羅模擬是唯一可行的計算工具。因此，設計高效的演算法, 對於這些複雜的衍生性商品契約的CVA計算就變得非常重要。針對此一議題，本計畫將一個重要的複雜的衍生性商品契約：一籃子信用違約交換合約，這是流行的對沖信貸組合 Credit Valuation Adjustments (CVA) has become a common standard in bank regulation and accounting rules since the 2008 crisis in the financial industry. Therefore, practitioners and academics draw a lot of attentions to CVA related problems. Basel III requires banks to set a part of their capital requirement for counterparty credit risk (CCR). CCR includes counterparty default and CVA changes. CVA measures the valuation component of this risk, i.e. the adjustment to the price of a product due to this risk. The computation of CVA is a complex task, because it involves valuation of the default option on complex derivatives. The situation is even worse for complex derivatives, because Monte Carlo simulation is the only viable computation tool for their pricing. Therefore, designing effective algorithms for the CVA computation of these complex derivatives becomes very important. We develop fast valuation algorithm for basket credit default swaps, which are popular for hedging credit portfolio.
    關聯: 科技部
    104-2410-H-004-036
    数据类型: report
    显示于类别:[風險管理與保險學系] 國科會研究計畫

    文件中的档案:

    档案 描述 大小格式浏览次数
    104-2410-H-004-036.pdf1350KbAdobe PDF2322检视/开启


    在政大典藏中所有的数据项都受到原著作权保护.


    社群 sharing

    著作權政策宣告 Copyright Announcement
    1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏，無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用，惟仍請適度，合理使用本網站之內容，以尊重著作權人之權益。商業上之利用，則請先取得著作權人之授權。
    The digital content of this website is part of National Chengchi University Institutional Repository. It provides free access to academic research and public education for non-commercial use. Please utilize it in a proper and reasonable manner and respect the rights of copyright owners. For commercial use, please obtain authorization from the copyright owner in advance.

    2.本網站之製作，已盡力防止侵害著作權人之權益，如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者，請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw)，維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
    NCCU Institutional Repository is made to protect the interests of copyright owners. If you believe that any material on the website infringes copyright, please contact our staff(nccur@nccu.edu.tw). We will remove the work from the repository and investigate your claim.
    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library IR team Copyright ©   - 回馈